Приветствую, Дорогой читатель!
Прочитав сообщения от нескольких людей, которые потеряли большие деньги за счёт того, что необдуманно и не вовремя купили акции той или иной компании, я решил, что многим будет интересно и полезно узнать, как можно подойти к решению о покупке ценных бумаг в виде акций на примере фондового рынка США.
Поэтому сегодня пишу о следующем:
- Как рекомендуется подбирать акции перед покупкой?
- Как обезопасить себя от больших провалов цен на акции?
- Как понять, что компания приносит прибыль, а не только берёт кредиты?
Об этом я записал видео (смотреть видео), но решил текстом написать для тех, кому неудобно видео смотреть .
Так вот...
Если объяснить "на пальцах", то есть прибыльные компании, цены на акции которых оправданы, а есть компании, инвесторы которых рассчитывают на перспективы компании, связанные, например, с новыми разработками, которые могут не получиться, и поэтому высоко ценят акции. Цены на акции таких компаний могут быть в разы или даже в десятки раз выше "нормальных", которые соответствуют РЕАЛЬНОЙ прибыли компании.
Вот как раз на неоправданных ожиданиях и плохих новостях и резко падают цены на эти "перспективные" акции.
Для анализа акций существует множество мультипликаторов, но есть основные для начала, о которых и кратко напишу в данной статье.
На что прежде всего я обращаю внимание, когда собираюсь купить акции той или иной компании?
1. Цена на акции должна быть в просадке.
Часто получается, когда берёшь акции на пике, потом она опускается в цене. Поэтому, лучше подождать, когда опустится и потом брать. Тактику ожидания просадки используют большинство инвесторов.
2. Показатель P/E.
Показатели я смотрю на сайте https://www.gurufocus.com/
Мультипликатор P/E показывает отношение рыночной цены акции к прибыли компании на эту акцию. В среднем нормально считается, когда этот коэффициент ниже 20-ти, а ещё лучше ниже 15-ти. Показатель показывает по сути то, через сколько лет окупается ваше вложение в бизнес в виде покупки акции.
Если PE=12, то через 12 лет. Если PE=120, то через 120 лет.
На видео я сравнивал две компании: AMD и Intel.
Так у Intel PE=12, а у AMD - 131 .
Компании похожи по своей деятельности, но показатели сильно отличаются.
3. Показатель P/B
P/B считается как отношение рыночной цены акции к балансовой стоимости акции компании по их бухгалтерии. Естественно, что было бы хорошо иметь P/B близким к 1.
На данный показатель влияет долговая нагрузка (следующий показатель п.4 D/E). Так как, если компания взяла кредит, например, под залог своей недвижимости, то недвижимость считается собственностью банка, пока компания не выплатит кредит.
4. Показатель долга D/E
Он показывает отношение долга к собственному капиталу. Если, к примеру, D/E = 1 - это значит, что долг равен собственному капиталу. Я стараюсь выбирать компании с D/E < 1.
5. Показатель ROE %
ROE - отношение чистой прибыли копании к стоимости акционерного капитала. Это рентабельность капитала и мера прибыльности бизнеса по отношению к собственному капиталу. Рекомендую выбирать компании с ROE более 15%.
6. Дивиденды
Обращаю внимание на то, чтобы компания выплачивала дивиденды.
Минимальный приемлемый показатель на фондовом рынке США по дивидендам - около 4-5 % от стоимости акций в год, но есть акции и по 10% (и даже более) дивидендов.
Есть много инвесторов, которые покупают на долгий срок акции и живут на дивиденды, поэтому у таких акций больше спроса.
7. График выручки и прибыли
По нему определяю, как изменяется выручка и прибыль со временем. Лучше, чтобы был стабильный рост.
8. График свободных средств к долгу
По нему определяю, как меняется долговая нагрузка по времени и способность выплачивать этот долг.
9. График обратного выкупа акции и эмиссии
Обратный выкуп акций компании самой компанией способствует повышению цен на акции. Этот процесс может быть хорошим драйвером роста.
Процесс эмиссии - это выпуск новых акций, что так же сильно влияет на котировки.
Смотреть графики обратного выкупа акции и эмиссии можно тут на примере Intel.
Ну вот и всё, что основное хотел написать, дорогие друзья.
Пишите комментарии, задавайте вопросы.
Всегда открыт к общению и готов лично поговорить об инвестициях для начинающих по онлайн видеосвязи в качестве консультации.
С ув. Иван
Независимый Финансовый Советник и практикующий инвестор