«Антихрупкость» интересна тем, что Талеб показывает, как использовать на практике теорию из своих книг «Черный Лебедь», «Рискуя собственной шкурой», «Одураченные случайностью», написанные ранее, кратко объясняя общие концепции теории.
Хрупкое – то, что становится хуже или ломается, прочное, напротив, – то, что устойчиво к воздействию. Определения свойства, при котором вещи или процессы становиться лучше под влиянием воздействия, не было. Нассим Талеб дал этому свойству определение антихрупкости.
Чем больше мелких погрешностей совершает система, тем лучше она становится. От гибели нескольких особей все стадо не погибает, оно становится сильнее, так как гибнут в первую очередь слабые и больные. Титаник был хрупок и погиб, если бы не случилась эта катастрофа, то судна становились бы еще больше, и при подобной катастрофе жертв было бы еще больше. Некритичные ошибки помогают лучше понять, что НЕ НУЖНО делать. Это негативное знание надежное, так как поняв, что НЕ НАДО, можно значительно улучшить свою жизнь и стать открытым для нового, которое также подвергнется проверке. Применять этот принцип можно заботясь о здоровье - лучше не гнаться за не очевидной пользой БАДов, а отказаться от очевидного вреда, таких как курение, лишние лекарства и сахар.
Меньше – значит больше! Если вы практически здоровы, то не стоит бежать лечиться, вероятный вред лекарств перекроет потенциальную пользу. При этом если вы серьезно больны, то надо пробовать все доступные средства. Мы можем выполнять много текущих дел, сосредоточиться на малозначительных деталях, а можем выбрать для себя делать то, что принесет наибольшую пользу.
Организму или бизнесу нужны периодические стрессы и встряски, искусственная стабильность оборачивается зачастую большими потерями. Чрезмерная регулярность, как и отсутствие испытаний и ударов, делает организм слабым. Например, периодические голодания и пост полезны для организма. Другой пример – доход частников колеблется, но они не так уязвимы, как наемные работники, чей риск остаться без работы и потерять все скрыт. В этом смысле таксист – антихрупок, а офисный сотрудник – нет.
Стратегия штанги – рискуйте в одних областях и снижайте риск в других. Пример из финансов – 90 % вкладываем в низкорисковые активы, например, в облигации, а 10% - в наиболее рискованные, например, в опционы. Так строятся структурные продукты с минимальным гарантированным доходом или безубытком, которые продают наши брокеры. Ограничивая потери до нуля за счет того, что возможные ограниченные потери от опциона покрывает небольшой процент по облигациям, мы имеем неограниченный потенциал прибыли по опциону. Опционы - лучший пример антихрупкости, когда одна из сторон получает право, но не обязанность, является примером того, как можно потерять мало, а выиграть много. Защищаясь от кратного риска, не так страшны «Черные лебеди» - редкие события, которые имеют значительные последствия, при этом «Черный лебедь» может принести неограниченную прибыль и возможности. Обучение по принципу штанги – учимся ровно столько, чтобы сдать экзамены, а оставшееся время посвящаем себя тому, что вдохновляет.
Для того, чтобы ошибки делали нас сильнее необходимы:
- опциональность – умение и смелость менять свой выбор под воздействием новой информации;
- разум, чтобы понять какой выбор более приемлем;
- размышление, чтобы извлекать новую информацию из ошибок.
Антихрупкость одних – хрупкость других. Менеджеров, которых нанимают управлять компанией, мотивируют бонусами, которые привязаны к капитализации компании на фондовом рынке. При этом никто не ставит на «кон свою шкуру», т.е. ни у кого не забирают бонусы при получении убытка, нет ответственности. Рынок США до масштабных вливаний ФРС рос в основном за счет buyback, когда компании выкупали свои же акции с рынка, при этом стоимость акций повышалась, бонусы получались. При таком подходе ДОЛГОСРОЧНЫЕ интересы компании никто не учитывает, инвестиции в инновации и развитие компании отошли на второй план, т.е. менеджер антихрупок за счет компании.
После прочтения этой книги я попробовал питаться строго по диете, применил интервальное питание, - на самом деле эффект значительный. Для себя понял, что современная система здравоохранения нацелена только на снятие симптомов, и что большая часть болячек от психосоматики и внутреннего состояния. Подумал на тему того, что точно не хочу и что мне не надо, и на этой волне сменил место проживания. Добавил себе в план обучение опционам и торговлю этим инструментом, хотя и небольшой опыт уже есть. Пришло понимание, что множественные источники дохода, а также накопления делают тебя антихрупким, гибким и открытым миру, это особенно актуально в текущих условиях пандемии.
Когда ты покупаешь книгу, то автоматически более осознанно подходишь к ее чтению, я за покупку книг, но делюсь ссылкой для тех, у кого нет возможности/желания отблагодарить автора https://yadi.sk/d/3_fsxSU6WDWscA
Ставь лайк, если статья понравилась.
И подписывайся на телеграм-канал - t.me/knigi_invest_other