Лукойл - крупнейшая частная нефтяная компания РФ. На мой взгляд хорошо, что есть в нашей нефтянки такой бренд. Владельцы компании вкладывают свои деньги и деньги акционеров эффективно. Конечно сейчас не лучшее время для "черного золота" это сказывается на финансовых показателях.
Фундаментальные коэффициенты на 1 квартал 2020 г.:
- Выручка: снижение на 10%.
- Чистая прибыль: отрицательна.
- EBITDA: снижение на 50%.
- EBITDA Margin (рентабельность бизнеса) = 14,2%.
- P/E = 8. Хороший.
Риск: Долг/EBITDA = 0,17. Низкий.
Технический анализ: на дневном графике цены по техническому анализу сформировался восходящий канал. Сейчас наблюдаем завершение коррекции цены акции от мартовского снижения. Возможно цена оттолкнется от линии Фиббоначи 61,8% и уйдет еще раз вниз. Но на мой взгляд актив может пойти выше, примерно к 5 900 руб. А дальше все будет зависеть от поддержания договоренности ОПЕК+ и стоимости нефти в рублях.
Дивиденды: за 6 месяцев 2019 г. : 5,6% в год за вычетом налога.
Депозит в банке на 06.06.2020г.: например в "зеленом" 3,7% в год.
Сколько нужно денег, что бы купить одну акцию на 06.06.2020 г. = 5 460,0 руб.
Моя средняя покупка доли в компании: 5 733,5 руб.
Вывод: отчет у Лукойл вышел плохой. Отрицательная чистая прибыль, снижение добычи, стоимость нефти и другие факторы, которые повлияли на финансовую отчетность. Но цена акции растет. Думаю за счет эффективности управления - снизили добычу на низко рентабельных скважинах, сократили расходы на капитальные затраты (CAPEX), приостановили выкуп акций с биржи. Если смотреть мультипликаторы, считаю - цена акции завышена. К тому же второй квартал ожидается также плохим. Мне не ясно, что будет происходить с нефтью и остается вопрос будут ли разгонять акции перед отсечкой? Если цена после дивидендного ГЭПа будет в районе 4 600-4 500 руб. и ниже буду брать.
Другая статья: "Как получать сочные дивиденды от покупки акций Ленэнерго-ап"
Подписка на канал: "Биржевой инвесторъ"
Статья - не призыв к действию и не рекомендация.
Подпишись и поставь LIKE, если статья понравилась.