Эта статья адресуется тем людям, которые мечтают быстро разбогатеть на выгодных инвестициях. Некоторые новички готовы инвестировать, даже не имея собственных средств. Ведь можно, например, занять деньги в банке под 10% годовых и вложить их, скажем, в ПИФ с доходностью 15% годовых. Почему нет?
Что сказал бы по этому поводу Баффет
Давайте сначала послушаем совет Уоррена Баффета — самого успешного инвестора за всю историю человечества. Состояние этого человека оценивается в 84 миллиарда долларов. Он входит в топ-4 самых богатых людей планеты.
Как Баффет накопил такие деньги? Потому что ему всегда удавалось находить инструменты с повышенной доходностью? Нет. Он разбогател, потому что рационально распоряжался своими средствами.
Секреты успеха У. Баффета хотели бы знать многие. И миллиардер-инвестор делится ими со своими коллегами. 2 мая 2020 года Баффет проводил очередную встречу с акционерами своей компании «Berkshire Hathaway». И в ходе этой беседы одна знакомая миллиардера попросила у него совета, куда лучше вложить заработанные ей деньги.
Прежде чем ответить на этот вопрос, Баффет пожелал узнать, нет ли у этой женщины кредитных карт? Оказалось, что кредитка у нее есть (как и у большинства рядовых американцев). По этой карточке женщина платит банку проценты по ставке 18% годовых.
Тогда Баффет произнес: «Если бы я занял деньги под 18%, первое, что я сделал бы с любой суммой, которая у меня появилась — погасил бы этот долг. Это намного лучше, чем любая инвестиционная идея, которая у меня есть». Великий инвестор честно признался окружающим: «Я не знаю, как инвестировать с доходностью 18%».
Получается: если женщина закроет свою кредитку, то она сэкономит на уплате процентов больше, чем сможет заработать, инвестируя деньги в ценные бумаги. Также Баффет выразил мнение, что «нельзя идти по жизни, занимая деньги по таким ставкам». Финансово грамотный человек не платит проценты банкам. Наоборот, банки и акционерные общества платят ему за возможность пользоваться его средствами. Но, чтобы этого достичь, сначала надо рассчитаться с долгами. Тем более нельзя влезать в новые.
Почему схема «занял-инвестировал» не работает
На самом деле на рынке нет дешевых денег
В реальной жизни человеку, не имеющему собственного капитала, трудно найти дешевые заемные средства. Правда, мир вокруг нас пестрит рекламой о кредитах под 8,9% годовых. Но это не более чем уловка маркетологов, чтобы привлечь внимание потенциальных клиентов.
Давайте посмотрим на среднерыночное значение полной стоимости потребительского кредита, которое регулярно рассчитывает Центробанк. В первом квартале 2020 года в России среднерыночная ПСК потребительских займов на сумму от 100 до 300 тысяч рублей сроком свыше 1 года составляла 17,23%.
Те, кто уже пытался получить заем по ставке 9-10% годовых, знают: без оплаты страховки его не дадут. К тому же банк может, например, оформить клиенту платную дебетовую карту, на которую затем нужно будет вносить ежемесячные платежи. В общем, со всеми дополнительными выплатами в пользу банка полная стоимость займа будет недалека от того значения, о котором упоминал Баффет.
Высокий доход от инвестиций не гарантирован
Но даже если удастся найти дешевые заемные средства и купить на них ценные бумаги, то принесут ли инвестиции гарантированный доход?
Специалисты JP Morgan, крупнейшего финансового холдинга США, провели анализ рынка акций за период с 1950 по 2019 год. Они выяснили, что при сроке инвестиций в 1 год доходность от вложений может варьироваться в пределах от -39% до +43%. Это значит, что взяв кредит в банке и вложив деньги в акции предприятий, вы за год можете заработать максимум 43% годовых. Но в то же время при неудачном стечении обстоятельств ваш капитал может уменьшиться на 39%. Ни один биржевой инструмент не может гарантировать доходность выше, чем ставка по кредиту. Возвращать же заемные средства придется в любом случае.
При увеличении срока инвестирования риск потери денег вследствие обесценения акций значительно снижается. Однако вместе с этим уменьшается и средняя доходность вложений. Это происходит потому, что подъемы и спады на рынке, которые произойдут за данный период, взаимно компенсируют друг друга. На 5-летнем горизонте доходность от инвестирования варьируется в переделах от -3% до +28% годовых.
Чтобы полностью устранить риск потери денег, необходимо еще более увеличить горизонт инвестирования. В ближайшем будущем на бирже может произойти все, что угодно. Но в долгосрочной перспективе рынок всегда растет. Кстати, тот же Баффет советует коллегам держать акции хороших компаний «вечно». При инвестировании на срок 20 лет возможная доходность ценных бумаг, согласно подсчетам аналитиков из JP Morgan, варьируется от +6 до +17% годовых.
Получается: если вы вкладываете деньги без риска их потери, то максимальная доходность, на которую вы можете рассчитывать — это 17% годовых. Средняя доходность еще ниже. Миллиардер Баффет, посвятивший работе на фондовом рынке более 50 лет своей жизни, не знает, как инвестировать под 18%. Удастся ли найти такие методы безденежному новичку?
Если бы сотрудники банков знали способ безрискового вложения денег под 30% годовых, стали бы он раздавать кредиты населению под 15%? Нет. Они бы направили все имеющиеся средства в более доходное русло.
Занять деньги по низкой ставке и инвестировать их в более доходный инструмент — это попытка неопытного новичка обыграть профессионалов на их же собственном поле. Вероятность успеха такой попытки стремится к нулю. Проценты по кредиту, которые необходимо будет отдать банку, скорее всего, превысят прибыль от первых неумелых вложений. Вместо предполагаемого дохода начинающий инвестор получит убыток.
Инвестировать на заемные средства нельзя.