Существует два подхода к зарабатыванию денег на финансовых рынках: трейдинг и инвестирование. Давайте рассмотрим их плюсы и минусы и ответим на вопрос, как сделать как можно больше денег на бирже.
1. Разные подходы к финансовому рынку
1.1. Подход трейдера
Трейдинг подразумевает активное участие в торгах. То есть это постоянная торговля финансовыми активами. Трейдеры (или по другому их называют спекулянтами) сидят за монитором компьютера и предпринимает различные действия по покупке и продаже биржевых активов, чтобы сделать деньги.
Баланс у трейдеров обычно сильно скачет из-за высокой волатильности на рынке. Как правило, у трейдера всегда есть открытые позиции и поэтому его баланс скачет также довольно сильно (плюс/минус процент, а может даже и несколько). Эти бесконечные колебания выматывают обычного человека.
Плюс к тому же не существует каких-то стратегий, которые бы давали 100% результат. У любой торговой стратегии будут просадки, периоды флэта и периоды роста. У многих трейдеров не хватает терпения пересиживания периодов просадки и они фиксируют убытки.
Стратегия делать прогнозы на будущее на основе прошлых данных не всегда себя оправдывает. Как показывает реальный опыт, рынки постоянно изменяются. К примеру, до появления компьютерных торгов очень хорошо работали стратегии пробоя уровней. Теперь же ложных пробоев стало крайне много.
Существует гипотеза эффективного рынка, которая говорит, что прогнозирование цены невозможно, поскольку уже все учтено в цене. Все колебания на рынке возникают из-за происходящих новых изменений условий (новости, прибыли и убытки), которые никак нельзя прогнозировать.
1.2. Подход инвестора
Инвестор покупает активы и "забывает" про них на какое-то время (конечно, забывать в прямом смысле слова не стоит). Мониторинг позиции хотя бы раз в месяц отнимает чуть-чуть времени.
Поскольку он не видит сильного колебания своего баланса, то он живет и чувствует себя гораздо счастливее.
Несмотря на два противоположных подхода и мнения, все равно существует два лагеря, каждый из которых будет защищать свою правоту. Давайте рассмотрим веские аргументы почему стоит заниматься трейдингом, а потом поговорим про инвесторский подход.
В своём подходе инвесторы аргументируют то, что бизнес со временем растёт. Тем более, что приобретать на долгосрок следуют компании, которые обладают хорошими фундаментальными значениями:
- Коэффициент P/E (стоимость компании деленная на ее прибыль). Этот показатель когда-то был одним из самых основных. Однако со временем стали больше обращать внимание на другие факторы. P/E считается нормальным при значении до 20. Большие значения говорят о чрезмерном оптимизме со стороны инвесторов и стоит осторожно относится к таким инвестициям.
- Коэффициент P/B (стоимость компании к балансовой стоимости). Также важный показатель, однако для оценки компаний используются реже, чем P/E.
- Коэффициент P/S (стоимость компании к ее годовой выручке или объему продаж)
- EPS. Доля прибыли на каждую акцию
- Коэффициент ROE. Эффективность вложенных средств.
- EBITDA. Объём прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации.
- Cash flow. Это совокупность денежных средств в компании, куда включены все притоки (прибыль) и оттоки (затраты).
- Capex/Opex. Capex — это единоразовые денежные траты на развитие бизнеса. Opex — постоянные расходы компании связанные с ведением
- EV/EBITDA. Определяет насколько компания дорого стоит относительно EBITDA.
- Долги/EBITDA. Показывает платежеспособность эмитента по выплате долгов. Если он превышает значение 5, то стоит сильно задуматься об инвестициях в такой бизнес.
2. Аргументы почему быть трейдером лучше
Первый и самый важный причиной почему трейдинг может быть лучше: высокая потенциальная доходность. Никто не спорит, что торговля ценными бумагами может приносить значительно большие суммы, чем инвесторский подход. Однако мало кто учитывает риски, которые есть в трейдинге.
Трейдер должен получать высокую доходность в 20-100% годовых, иначе нет смысла торговать. Чтобы обеспечивать такую прибыль необходимо рисковать. Можно закрыть год в минусе, а если что-то идет не так, то даже и несколько годов.
При этом трейдинг будет отнимать много времени. Здравому человеку сложно представить ситуацию, когда он работает целый год, а итогом его деятельности является "минус", то есть по сути он даже потерял часть того, что было.
Для торговли потребуется целый набор неотъемлемых частей: знания, время, силы, усидчивость, наличие свободных денег и дисциплину.
Мало, кому удается быть трейдером легко. В основном это сложная работа и нервы. Я не встречал трейдеров, которые бы сказали, что им легко дается торги.
Как показывает статистика, большинство трейдеров закрываются в минусе. То есть мало, кто вообще имеет хоть какую-то прибыль, не говоря уже о заветных больших процентах.
То есть подводя итог можно сказать, что во-первых трейдинг подойдет не каждому, а во-вторых не каждый будет в принципе торговать прибыльно. Да на растущем рынке сложно проиграть, но рынок растет далеко не каждый год. Вот если бы угадать в какой год будет бычье движение и в этот момент быть трейдером очень прибыльно.
3. Аргументы почему быть инвестором лучше
Ни для кого не секрет, что можно получать стабильный доход от своих инвестиций. Пусть он будет небольшой. Скорее всего, он будет немного больше уровня инфляции, но зато мы получаем его с гарантией из года в год.
Инвесторский подход предполагает гораздо более спокойный вариант для ведения дел. Не требуется много времени (по-крайней мере после какой-то определенной работы по составлению своего плана действий).
Для того, чтобы делать инвестиции не потребуется каких-то супер-пупер навыков и знаний. Главное выбирать надежные активы. К примеру это могут быть:
- Банковские депозиты/вклады (самый простой вариант для тех, у кого менее 100 тыс. рублей)
- Облигации, Еврооблигации
- Акции
- ПИФы
- ETF фонды
Доходность в зависимости от года может быть 8%-15%. За то это фактически сто процентный стабильный доход. Можно заниматься другими делами и тратить время на полезные и приятные вещи.
При грамотном подходе и растущей экономике можно добиваться еще больших доходностей, но это будут отдельно взятые года.
4. Подводим итоги
Подводя итоги можно сделать вывод, что инвестирование и трейдинг имеют место быть в нашей жизни. Молодые и горячие люди стремятся зарабатывать больше и поэтому выбирают трейдинг. Более консервативные и зрелые выбирают инвестирование.
Я бы придерживался мнения иметь сбалансированный портфель, который состоял бы из акций и облигаций. В данном случае мы убиваем двух зайцев: с одной стороны мы инвесторы, с другой мы трейдеры, поскольку в любой момент можем быстро перераспределить средства.
К примеру, рынок акций падает несколько месяцев, в этом случае логично было бы войти в него, т.к. акции не могут находится в падении вечно. Конечно, можно нарваться на затяжной экономический кризис длительностью в несколько лет. Однако этому должны быть и другие факты: падение всех рынков, повышение безработицы и прочее. Чаще всего рынки снижаются локально, а не глобально. Поэтому можно делать деньги немного приторговывая в течении года.
Если удастся подобным образом перекладывать средства, то как показывает опыт таких известных инвесторов, как Грэхем и Баффет, можно добиться выдающихся результатов без трейдинга. Я бы назвал такой подход "пассивными инвестициями", когда совершается минимальное число сделок. По-другому стратегия называется купи и держи.
В инвестициях важно вкладывать средства не в один актив, а в несколько. Чтобы сделать диверсификацию рисков. А для этого потребуется наличие денег (хотя бы 1 млн.рублей).
Также очень важным фактором является мани менеджмент. Все профессионалы упоминают о том, что необходимо еще и грамотно выбирать размер позиции.
В качестве заключения хочу сказать: те трейдеры, которым удалось покорить рынок стали очень богатыми. Они заработали миллионы долларов. Некоторые даже сотни. Конечно, такие результаты скорее редкость, но они есть. При этом нельзя сказать, что они использовали какие-то волшебные инструменты, стратегии или индикаторы. Нет, они просто следовали своей стратегии и быстро реагировали на текущие изменения на рынке.