„Стратегия без тактики — это самый медленный путь к победе. Тактика без стратегии — это просто суета перед поражением.“ — Сунь Цзы
В своей предыдущей статье я рассматривал стратегии инвестирования, которые приводят к хорошим результатам. Сегодня о тактике.
В 2018 году финансовый мир узнал о том, что автор портфельной теории - Гарри Марковиц, все свои наличные средства вложил в одну отрасль - строительную. Причиной послужили разрушительные ураганы, которые прокатились по США. После ураганов правительство заявило что оно восстановит разрушенное. А восстановление означает только одно - строительство.
Логика понятна, строительство в короткие сроки требует дополнительного финансирования, а где дополнительное финансирование - там рост стоимости акций. Вот на этот рост и заложился 90-летний Гарри Марковиц.
Марковиц вложил треть своих ликвидных активов в голубые фишки, треть в фонд компаний малой капитализации и треть — в фонд развивающихся рынков.
Но это не совсем верно.
“Тогда я сказал Нет, Нет, нет, давайте возьмем треть большого колпачка и разделим его поровну между шестью акциями", — говорит он. Он выбрал Weyerhaeuser (ticker: WY) производителя пиломатериалов, USG (USG)) — гипсокартон, Corning (GLW) — стекло, Caterpillar (САТ), потому что “подумайте, сколько бульдозеров будут нужны в Пуэрто-Рико,” 3М (МММ) “ибо кто знает сколько потребуется скотча” и, наконец, United Technologies (UTX), которая производит и обслуживает кондиционеры, а также лифты Otis.
источник https://ftinvest.ru/2018/02/04/otets-sovremennoj-portfelnoj-teorii-garri-markovits-stavit-na-stroitelstvo/
Прекрасный пример логики выбора компаний. Не среди производителей бетона и шлакоблоков, а инженерка, строительная техника и расходники. То что обладает высокой добавленной стоимостью и точно будет использоваться.
Тактика от Баффета.
Шанс выпадает очень редко, но ты должен быть готов к нему всегда. Когда с неба польётся золото, у тебя должно быть ведро, а не напёрсток. У. Баффет
Это он о запасах наличности. Помимо портфеля из акций у вас должен быть запас наличности, который позволит скупать дешевые акции в момент финансового кризиса. Еще один пример тактики, которая работает.
Ребалансировка портфеля и регулярные покупки в портфель для усреднения цены. Продавать дорого и покупать дешево. Тоже тактика и она тоже работает.
А какая у вас тактика?
Всем добра и правильного использования финансовых инструментов.
Ставьте лайк, подписывайтесь на канал.
P. S. Статья про стратегию Что такое стратегия инвестирования?
