Что такое диверсификация о которой все говорят в финансах? И зачем она нужна?
В качестве аналогии приведу процесс приготовления еды. Для того, чтобы приготовить конкретное блюдо Вам нужны будут соответствующие ингредиенты. Каждый ингредиент по отдельности ничего не даст, но при должной пропорции различных продуктов на выходе получается сытное и вкусное блюдо. Диверсификация позволяет убедиться в том, что в блюде достаточно необходимых компонентов, чтобы получилось оно согласно рецепту.
Однако переборщив с одним из ингредиентов, Вы подвергаете ваше блюдо риску от поведения только одного компонента в процессе готовки (слишком много соли и ваше блюдо солёное, много перца и стало черезчур острым).
Если бы лишь один ингредиент хранил в себе буквально все ценности, так необходимые для нашего организма, мы бы тогда не заморачиваясь готовили блюда только из него. В действительности все иначе и нам приходится комбинировать между наборами из отдельных продуктов. Но при этом, имея в распоряжении множество продуктов, мы учитываем, что не все они нам подходят (на некоторые у нас аллергия или категорически не подходят для диеты) и подстраиваем под свой вкус (т.к. из одних и тех же продуктов можно приготовить разные блюда).
Кроме того, Вы наблюдаете за тем, чтобы блюдо не переварилось, но здесь уже не все зависит от нас. Хотя блюдо может получиться как не очень съедобным, так и вполне сносным.
Также и в инвестициях, с помощью диверсификации снижаете риск концентрации (прямо противоположное диверсификации), вкладывая средства в различные инструменты. В этом магия диверсификации. Риск, присущий отдельной ценной бумаге/компании, ликвидируется и остается лишь систематический риск/общерыночный риск (в нашей аналогии это, когда блюдо было переварено или недоварено), который охватывает весь рынок (примеры кризисов, когда большинство падает на рынке).
Диверсификация считается единственным «бесплатным сыром» в финансах. Так как, можно сделать такой портфель из активов, где риск самого портфеля будет меньше риска каждого актива, входящего в него, при этом немного жертвуя ожидаемой доходностью.
P.S. В нашей аналогии: рецепт - распределение активов на бумаге, диверсификация - использование различных ингредиентов для блюда, блюдо - портфель.
