Исходные данные. У клиента уже сформирован капитал в размере $150 000.
Возраст – 38 лет. Профессия – менеджер. Срок инвестирования: от 5 лет
Задачи: защитить капитал от инфляции и обеспечить доходность выше, чем по банковским вкладам.
Также было пожелание о получении ежемесячного пассивного дохода в виде дивидендного потока. Хотя клиент пока не определился, будет он тратить дивиденды или станет реинвестировать – он все еще работает и трудовую деятельность прекращать не планирует в ближайшие 10 лет.
При этом для клиента важно минимизировать риск и защитить капитал от больших просадок для того, чтобы в любой момент можно было вывести капитал без существенных потерь.
Задали максимальный риск портфеля на уровне 20%. Это допустимое в рамках стратегии снижение стоимости активов от максимальной зафиксированной стоимости.
Структура портфеля из ETF, все активы по 25%:
IAU iShares Gold Trust – золото
VCSH Vanguard Short-Term Corporate Bond – краткосрочные облигации
VTI Vanguard Total Stock Market – акции США
VCLT Vanguard Long Term Corporate Bond – долгосрочные облигации
Историческая доходность за 30 лет: 7,12% годовых в $ (курсовой рост + дивиденды)
Историческая максимальная просадка: 16,72% (была в 2008 году, портфель вышел в плюс меньше, чем за год)
Дивидендная доходность портфеля: 2% годовых
VCSH и VCLT платят дивиденды ежемесячно (див. доходность 2,5% и 3,5% годовых соответственно). VTI – ежеквартально (ДД 2,0%).
Раз в год производится ребалансировка портфеля – восстановление исходных долей каждого актива (что выросло – продается, просевшее – докупается).
Все ETF были приобретены через российского брокера. Выбрали брокера РФ, чтобы не было необходимости подавать декларации и вести учет самостоятельно, т.к. налоговым агентом по ETF, торгуемым на внебиржевом рынке (в т.ч. по дивидендам), выступает брокер.
Если вам интересны подобные обзоры из закулисья персональной работы с клиентами, поставьте посту лайк. Также напишите в комментариях, чего не хватает и о каких аспектах вам интересно узнать подробности.