Статью начну с еврейкой поговорки
Выгодное слово и глухой услышит!
Не знаю, имели ли они в виду именно облигации или другое слово, но каждый знает, что ростовщичество в крови евреев, благодаря чему среди евреев очень много богатейших людей мира.
Сегодня я максимально по-простому поясню "за облигации", что это и с чем едят, почему я читаю облигации более интересными, чем акции, и какая связь между евреями и облигациями.
Что такое облигация?
Облигация - это по сути кредит. Если ты покупаешь облигацию, ты даёшь кредит той организации или даже целой стране, которая выпустила эту облигацию. Тот, кто выпустил облигацию называется эмитент.
Облигации могут выпускать всякого рода предприятия, целые страны или даже отдельные области или города.
Т.е. по сути, так называемый эмитент, просто берет у тебя в долг и платит тебе за это процент. Например, ты купил облигацию стоимостью в 1000₽, значит ты дал эмитенту в долг 1000₽.
При этом у облигации есть срок погашения, т.е. дата, когда эмитент обязан её купить обратно за её первоначальную, номинальную стоимость.
Как зарабатывать на облигациях?
Всё очень просто: так как ты дал денег в долг, то тебе платят процент. Теперь понимаешь, при чём тут евреи? Получается, что облигации - это твой пропуск в мир ростовщичества и богатства! :-)
Доход по облигациям платится в виде купонов.
Почему "купон"? Когда-то давно облигации были напечатанными на бумаге и при каждой очередной выплате по процентам у них отрывался такой ярлычок, т.к. купон
Как правило купон имеет фиксированный процент, но бывают и переменный купон, когда процент зависит от, например, процентной ставки ЦБ.
Периодичность выплат по купону бывает разная, как правило это 1, 2 или 4 раза в год.
Если совсем на пальцах, то купон - это аналог процентной ставки у вкладов.
Зачем "непонятные" облигации, когда есть проверенные банковские вклады?
Причина весьма банальна: возможность получить более высокий процент дохода от вложенных денег.
Также среди плюса я бы назвал тот момент, что продать облигации можно в любой момент и не потерять запланированный процент, тогда как с срочным вкладом так сделать не получится.
Однако нужно понимать, что купонный процент по облигациям вы не потеряете в любом случае, но... сама стоимость облигаций может меняться как в большую, так и в меньшую стоимость.
Почему стоимость облигации может меняться?
Всё очень просто.
После того как облигация выпущена эмитентом, она становится просто инструментом, обеспечивающим ту или иную прибыль в виде дохода по купону.
Понятно, что к каждому такому инструменту есть тот или иной интерес, а количество облигаций ограничено. Так вот, после выпуска облигации начинают свободно покупаться или продаваться на специальном рынке, так называемой фондовой бирже.
Если эмитент достаточно надёжный, а купонный доход кажется привлекательным многим участникам рынка, то постепенно облигации начинают перепродаваться на рынке по всё более высокой цене.
Поэтому облигация, с выпущенной стоимостью в 1000₽, через какое-то время может стоить, например, 1100₽ и люди всё равно будут её покупать, т.к. их будет устраивать приносимый ею доход.
Аналогично, если облигация по каким-то причинам не привлекательна, например, у выпустившей её компании финансовые проблемы, то со временем её цена может опуститься ниже номинальной.
Обращаю твоё внимание, что в независимости от текущей рыночной цены облигации, размер купонной выплаты (размер начисляемых процентов) зависит только от изначальной стоимости облигации (от номинальной стоимости).
Правда бывают ещё облигации с амортизацией. Это года вместе с купонами каждый раз выплачивается часть номинальной стоимости облигации. А процент по купону начисляется на остаток номинальной стоимости.
Как правильно считать доходность по облигации?
Чтобы было проще, давай рассмотрим на примере. Допустим, есть компания ОАО "Супер Ко", которая выпустила облигацию со стоимостью 1000₽ и купонным доходом 40₽ выплачиваемым 2 раза в год. Срок погашения 10 лет.
Таким образом, номинальная доходность по этой облигации 8% годовых:
(40₽ * 2 раза в год) : 1000₽ * 100% = 8% годовых
Допустим, что через пару лет после выпуска этой облигации, т.к. компания ОАО "Супер Ко" ведёт прибыльную деятельность, процент дохода по облигации отличный, её цена выросла. И вот на рынке эту ценную бумагу можно купить уже только за 1100₽.
А вот купонный доход останется таким же: по 40₽ два раза в год. Итак, считаем доходность по этой облигации:
(40₽ * 2 раза в год) : 1100₽ * 100% = 7,27% годовых
Поздравляю, ты только что научился считать текущую доходность облигации. Т.е. мы узнали, какая реальная процентная ставка будет у наших вложенных средств в эту облигацию.
НО... НЕ ВСЁ ТАК ПРОСТО!
Что ещё влияет на доходность облигации?
Дело в том, что одно дело получать выплаты по купонам (начисления по процентам), а другое дело в том, что нам ещё нужно будет рано или поздно как то вернуть стоимость, уплаченную за облигацию.
По нашему последнему примеру, это 1100₽
И у нас есть только два варианта: дождаться даты погашения облигации, когда эмитент автоматически выкупит у нас её по номинальной стоимости. В нашем случае это 1000₽.
Либо продать облигацию через какое-то время другим участникам рынка.
Доходность облигации к погашению
Давай научимся считать реально полученную доходность по облигации после её продажи.
Допустим, мы дождались срока погашения облигации. Т.е. той даты, когда эмитент у нас автоматически её выкупает по номинальной цене 1000₽.
В начале мы "договорились", что облигация компании ОАО "Супер Ко" была выпущено сроком на 10 лет, а мы купили её через 2 года после её выпуска.
Итак, за 8 лет мы получим доход по этой облигации:
8 лет * (40₽ * 2 раза в год) = 640₽
Так как покупали мы облигацию за 1100₽, а эмитент у нас её выкупит за 1000₽, то мы должны учесть убыток в 100₽:
640₽ - 100₽ = 540₽
Считаем сколько всего мы получим доход за 8 лет:
540₽ : 1100₽ * 100% = 49,09%
Осталось "перевести" общий процент дохода в процент годовых:
49,09% : 8 лет = 6,14% годовых
ВНИМАНИЕ! Не считайте как сейчас считаю я! Я просто показываю общую логику расчетов и порядок цифр! В реальности нужно вести более точные расчеты исходя не из "лет", а из дней. Более подробно, как считать доходность, на что это влияет и почему это ВАЖНО - смотри видео на моём канале!
Аналогичным образом можно посчитать реально полученную доходность по облигации при её продаже другим участникам биржи, просто нужно подставить в эти расчеты реальную цену продажи.
Так же обращаю внимание, что часто облигацию получается продать и дороже, чем она приобреталась. В таком случае, доходность будет выше заявленной доходности по купону.
Как то всё сложно с этими облигациями...
На самом деле ни чего сложного в облигациях нету. Просто уясни, что по сути - это как хранить деньги на сберегательном вкладе. Только с большими возможностями размеру дохода и по гибкости.
Да, с одной стороны по облигациям, в отличии от вкладов, можно получить некоторый убыток, если продажа будет по более низкой цене, но с другой стороны, это всё легко просчитывается и прогнозируется.
А если учесть тот факт, что есть возможность покупать облигации выпущенные, например, государством, то это очень надёжный инструмент инвестирования с гарантированной доходностью, ещё и освобождённый от уплаты НДФЛ (в части дохода по купонам).
Я не понимаю - куда идти и где покупать эти самые ОБЛИГАЦИИ?
Хорошая новость в том, что ты, как собственно и я, живём в 21 веке. Поэтому идти ни куда не нужно. Более того, сейчас технически покупка любой ценой бумаге ни чем не сложнее, чем заказать пиццу в интернет. А на мой взгляд даже проще.
Всё что нужно, это открыть брокерский счет либо индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Сделать это можно сейчас практически в любом банке, но я рекомендую выбирать надёжные, удобные и с минимальными комиссиями за обслуживание и сделки.
Лично я пользуюсь Тинькофф, вот ссылка на открытие счета.
Кстати, у Тинькофф сейчас вообще отсутствует комиссия за обслуживание брокерского счета, остался только процент от сделки.
Ставь палец вверх этой статье если понравилась и была полезной, задавай любые вопросы в комментариях и подписывайся на канал. Пока!
