В этой статье мы поговорим про народные облигации федерального займа (сокращенно ОФЗ-Н). Какими преимуществами они обладают по сравнению со вкладами и обычными облигациями? Стоит ли их покупать?
Рекомендуем брокеров для торговли на Форекс:
1. Введение в облигации для начинающих
Для начала давайте опишем, что из себя представляет обычная облигация.
Облигация — это долговая ценная бумага, по которой платится заранее определенный купонный доход. В зависимости от выпуска купонная прибыль может быть как постоянной (определяется на весь срок действия), так и переменной (определяется периодически). Обычно выплаты происходят раз в полгода. В большинстве случаев номинал одной ценной бумаги составляет 1000 рублей.Выпускаются эмитентами. Это могут быть крупные компании, государство (Минфин), муниципальные округа. Каждая облигация имеет конкретный срок погашения (1 год, 10 лет и т.д.). День окончания действия называется экспирацией. В этот день эмитент обязан выкупить весь выпуск ценных бумаг по номинальной цене.
Купонный доход примерно равен ключевой ставки ЦБ (ставка рефинансирования). Если ставка падает, то облигации дорожают в цене, тем самым для новых покупателей снижая доходность. И наоборот, если ставка ЦБ растет, то цена падает, а доходность повышается.
В целом можно сказать, что облигация очень напоминает банковский вклад. Но обладает следующими преимуществами:
- Есть разные сроки погашения (1 год, 5 лет и даже 15 лет). То есть можно заранее забронировать себе какой-то доход на весь срок.
- Можно в любой момент продать без потери накопленных процентов
- Доходность выше
- Можно инвестировать любые крупные суммы
2. Что такое народные облигации простыми словами
Народные облигации — это облигации федерального займа (ОФЗ, гособлигации выпущенные Минфином) сроком от 0,5 до 3 лет с номиналом 1000 рублей, которые выпущены специально для населения, как новый финансовый инструмент.
Чтобы купить народные облигации необходимо будет прийти в определенные отделение банка. Ранее были только два ведущих банка, которые работали с этим видом бумаг: Сбербанк и ВТБ. С 2019 года появились еще Промсвязьбанк и Почта банк.
Ранее банки брали комиссии за совершение покупки/продажи ОФЗ-Н. При чем эти комиссии были довольно приличные:
- до 50 тысяч — 1,5%
- от 50 до 300 тысяч — 1%
- от 300 000 рублей — 0,5%
Например, если положить сумму 40 тыс. рублей на 1 год, то придется заплатить комиссию 3% из-за чего половина всего дохода терялась.
С мая 2019 года комиссий больше нет. Поэтому теперь можно класть любую сумму от 10 тыс. рублей (ранее было от 30 тыс.рублей) с одинаковыми условиям. Новые выпуски ОФЗ-Н можно будет использовать под залог при оформлении кредита.
3. ОФЗ-Н — стоит ли инвестировать
Изначальная цель народных облигаций была в том, чтобы заинтересовать население новым продуктом, повысить финансовую грамотность. В России как известно большинство населения хранит свои сбережения на банковских депозитах (вкладах). Лишь 2% всего населения инвестирует в ценные бумаги.
Тех, кто мало знаком с облигациями прежде всего интересует вопрос выгоды: выгодно или нет хранить свои деньги в ОФЗ-Н? Все зависит от нескольких факторов.
Доходность ОФЗ-Н сравнима со ставками в банковских вкладах. Лишь в случае долгосрочных вложений от 2 лет до 3 лет можно ожидать какой-то бонус. Однако за это время может произойти много всего. Поэтому за небольшую прибавку в доходности приходится длительное время держать деньги в ценных бумагах.
Неудобно то, что продать ОФЗ-Н можно лишь в том же отделении банка, что и была совершена покупка.
Что еще следует знать про народные облигации обычному инвестору (по состоянию на октябрь 2019):
- Номинал 1000 рублей
- Минимальное количество покупки 10 штук
- Максимальное количество покупки 15 000 штук
- Срок до погашения 3 года
- Период размещения со 2 сентября 2019 года по 25 февраля 2020 года
ОФЗ-Н покупаются на брокерском счёте, который Вам создается в отделении банка. Теперь давайте сравним их с обычными ОФЗ, которые котируются на фондовом рынке и приведем сравнение.
4. Народные ОФЗ и обычные ОФЗ — что выгоднее
ОФЗ имеют больше плюсов, чем ОФЗ-Н, а именно:
- Можно продать в любой момент по рыночной цене не потеряв накопленный доход
- При открытии счета ИИС можно еще получить и налоговые вычеты (каждый год по 52 тыс. рублей с пополнения на 400 тыс. рублей)
- Доходность даже выше, чем у ОФЗ-Н
- Есть большой ассортимент ОФЗ с разными сроками погашения и расчётами купонов (постоянные, переменные)
- В случае обвала фондового рынка можно продать ОФЗ и купить акции
5. Плюсы и минусы ОФЗ-Н
Плюсы
- Хорошая доходность по сравнению со ставками на вклады в топ банках
- Гарантия от государства
- В любой момент можно получить свои деньги назад (продав по рыночной цене)
- Доступно для всех (минимальная сумма от 10 тыс. рублей)
- Можно передавать по наследству
- Нет операционного риска
Минусы
- ОФЗ-Н это инструмент долгосрочного инвестирования. Для большинства населения горизонт в 3 года кажется слишком большим.
- Нет возможности быстро переложить средства и не потерять накопленные проценты
- Для большей доходности необходимо удерживать облигации 3 года