Ранее я описывал различные философские и политические концепции или модели, так или иначе связанные между собой, но в этой статье мы поговорим об экономической теории, которая плотно связана с политикой XX века – это Кейнсианство. Автор этой теории 1-й барон, кавалер ордена Бани, английский экономист и просто душка Джон Мейнард Кейнс (1883-1946).
По забавным усам можно провести аналогию с Ницше, более того некоторые мысли Кейнса очень похожи на идеи сверхчеловека Заратустры, восхваляющие элитаризм, рок судьбы и понимание смертности:
В долгосрочной перспективе все мы умрем (с)
Мы ждем неминуемого, но получаем неожиданное. (с)
Если ты должен банку сотню фунтов, у тебя проблемы. Но если ты должен миллион, проблемы у банка. (с)
Уклонение от налогов — единственное интеллектуальное занятие, которое все еще окупает себя. (с)
Торговля акциями – это единственная сфера жизни, где победа всегда достается тем, кто в меньшинстве, а не тем, кто в большинстве. Когда находится кто-то, кто с тобой согласен, - меняй тактику! Если мне удается убедить руководство моей страховой компании купить акции, то я по опыту уже знаю, что настала пора их продавать. (с)
Сталин устранил всякий независимый критический ум… создал условия, при которых процесс мышления атрофировался, а извилины мозга одеревенели. (с)
Прежде чем займемся разбором его идей окунемся в ту часть истории XX века которая нас свяжет с актуальностью Кейнсианства и последствием его теории в 70-х, про философские и политические течения того времени которые я писал ранее.
Великая депрессия
Она же мировой экономический кризис, начавшийся в октябре 1929 года и закончившийся 1939 году. На самом деле, как и любой кризис очень тяжело выделить конкретный год его окончания, кто-то считает, что кризис закончился лишь в 41 году, а кто-то говорит, что после 33 было уже очевидно восстановление. Наибольшие потери от кризиса потерпели страны Северной Америки и “Большая тройка” (Великобритания, Франция и Германия), но ощущалась и в других государствах.
Существует ряд версий, почему в Америке начался кризис. Это:
- Кейнсианская версия: рост товара при недостатке денежной массы стал причиной падения цен. Оно стало причиной нестабильности в финансовом мире, роста банкротства предприятий и непогашения кредитов.
- Монетарная версия: денежная политика Федеральной резервной системы (специально созданного в 1913 году агентство с функциями центробанка для регулировки денежно – кредитной системы).
- Марксистская версия: кризис перепроизводства из-за цикличности в экономике капиталистических стран (кризис, депрессия, оживление, подъем, кризис). Есть и другие версии, связанные как с инвестициями, так и с ростом населения в стране, но они носят только косвенный характер. [1]
+ Первая мировая война. Военные заказы правительства резко сократились после ее окончания, что стало причиной спада производства в военно — промышленном комплексе и смежных экономических секторах.
+ Кризис капитала. Производство может расширяться только до определенного предела, после которого спрос уже не растет. Прибыль (в условиях конкуренции) исчезает, а как итог снижаются зарплаты, а значит и спрос на товары. Появляется безработица, т.е спрос становится еще ниже. Наступает период кризисных явлений.
Октябрьский крах на бирже имел для экономики Соединенных Штатов ряд последствий. Во – первых, европейцы перестали вкладывать свои капиталы в биржу Нью-Йорка, что привело к падению курса доллара. Во – вторых, вкладчики пытались забрать свои сбережения. К концу 1930 г. население начало массово изымать вклады из банков, из-за чего началось их банкротство. Вторая такая волна охватывает страну весной 1930 г. К концу 1932 года каждый пятый банк объявил себя банкротом. Вкладчиками было потеряно свыше 2 млрд. долларов. Денежная масса упала с 26,6 млрд. долларов до 19,9 млрд. Уцелевшие банки больше не выдавали кредиты, при этом хранили деньги в наличной форме, что еще больше повлияло на падение уровня производства. За этим по накатанной стала страдать промышленность и аграрная отрасль, следом доход населения упал в два раза.
Итог: любой сильный экономический кризис – следствие некомпетентной экономической теории, таким образом для всех макроэкономистов теоретическое решение этой проблемы стало хлебом насущным.
Тут-то и выходит в свет Кейнсианская теория (Кейнсианство), в ответ на вызовы Великой депрессии.
Кейнсианство
Появление экономической теории Кейнса называют «кейнсианской революцией». С 40-х до первой половины 70-х годов XX века концепция Дж. М. Кейнса занимала доминирующие позиции в правительственных и академических кругах наиболее развитых индустриальных стран Запада. В 1950-е и 1960-е многие положения кейнсианства были поставлены под сомнение представителями неоклассической школы. Появление монетаризма прервало господство кейнсианства, тем не менее, монетаризм использовал концепцию денежного регулирования, разработанную Дж. М. Кейнсом. Именно Кейнсу принадлежит идея создания Международного Валютного Фонда.
Влияние кейнсианства было столь велико, что в 1971 году президент США Ричард Никсон заявил: «Сегодня мы все — кейнсианцы».
Кейнс предложил в качестве объяснения Великой депрессии падение совокупного спроса, причины которого он туманно обозначил «животными инстинктами инвесторов». То есть паника, которая началась в 1929 году после краха фондового рынка, вылилась в то, что фирмы перестали тратить деньги на инвестиционные расходы.
Кейнс выстраивал следующую цепочку: инвесторы перестали вкладывать деньги в бизнес лишив других людей работы и их покупательной способности. Это плохо отразилось на всех остальных участников рынка и привело к сокращению производства и потребления товаров и услуг, тем самым создало безработицу, что уменьшило доходы населения. А это, в свою очередь, увеличивает дальнейшее падение покупательского спроса на товары и услуги. Тем самым образуя некий замкнутый круг, удерживающий экономику в состоянии хронической депрессии.
Совокупный спрос — это желание всех экономических игроков приобретать товары и услуги, которые производит экономика. Это может быть желание со стороны потребителей, то есть людей, которые приобретают товары и услуги для своих нужд. Это может быть желание со стороны фирм приобретать инвестиционные товары или строить новые мощности для своего производства. Во время спадов чаще всего мы видим падение именно инвестиционного спроса: фирмы отказываются от проектов, они не нанимают людей для того, чтобы построить новый завод или новое здание, из-за этого возникает безработица. Также совокупный спрос включает в себя закупки со стороны правительства, которое делает государственный заказ, и со стороны внешнего сектора (экспорт).
Когда началась Великая депрессия, то по логике классической теории сокращение совокупного спроса должно было привести к падению цен и зарплат. Но Кейнс сделал еще одно важное наблюдение, что цены и зарплаты не успевают вовремя подстраиваться под новое равновесие и фирмы не смогли их снизить. А по старым ценам они уже не могли продать столько товаров, сколько они продавали раньше. Поэтому фирмы были вынуждены сократить производство и уволить часть работников. Уволенные работники потеряли доход, спрос сократился еще сильнее, и это повело за собой циклическое падение экономики в течение длительного времени. [2]
Кейнс считал, что рыночной экономике не свойственно равновесие, обеспечивающее полную занятость. Причина — склонность сберегать часть доходов, что приводит к тому, что совокупный спрос меньше совокупного предложения. Преодолеть склонность к сбережению невозможно. Поэтому государство должно регулировать экономику воздействием на совокупный спрос: увеличение денежной массы, снижение ставок процента (стимуляция инвестиционной деятельности). Недостаток спроса компенсируется за счёт общественных работ и бюджетного финансирования. [3]
То есть чем больше общество потребляет товаров и услуг, тем больше общество богатеет, в случае каких либо накоплений государство инвестирует деньги в развитие тем самым увеличивая инфляцию и уменьшая тем самым покупательную способность вашей сумме в банке например.
Основные идеи кейнсианства:
- Государство обязано регулировать экономику
- Политика экспансии: стимулирование инвестиций за счет снижения налогов, уменьшение процентных ставок, увеличение гос. расходов на увеличение гос. сектора, увеличение пенсий, пособий
- Политика сдерживания: увеличение налогов, повышение процентных ставок для сдерживания инвестиций, урезание гос. расходов
Среди известных ученых-кейнсианцев — два последних руководителя Федеральной резервной системы Бен Бернанке и Джанет Йеллен. Приверженцы кейнсианской теории Оливье Бланшар и Кеннет Рогофф недавно работали главными экономистами в Международном валютном фонде, до этого там же работал Стенли Фишер, позже возглавивший Центральный банк Израиля. Автор известных учебников по экономике Грегори Мэнкью также является приверженцем кейнсианской теории.
Кризис идеи
Под влиянием кейнсианства большинство экономистов пришли к убеждению в полезности и необходимости проведения макроэкономической политики для долгосрочного роста, избежания инфляции и рецессий. Однако, в 1970-х гг. в Соединённых Штатах снова случился кризис, при котором была высокая безработица и одновременно высокая инфляция, это явление получило название стагфляции. Это ослабило доверие экономистов к кейнсианству. Впоследствии кейнсианцы смогли объяснить в рамках своей модели и явление стагфляции.
Данный кризис привел к еще большим нападкам на кейнсианство со стороны представителей либеральной мысли (в основном монетаристов), так как по мимо внешних факторов: к нефтяному кризису, студенческим волнениям, добавились серьезные внутренние факторы: высокая инфляция и дефицит государственного бюджета, ставший хроническим.
В общественной дискуссии кейнсианство часто противопоставляют монетаризму как идеологии, соответственно, невмешательства государства.
Монетаризм — это парадигма, которую представил американский экономист Милтон Фридман. Он считал, что экономика внутренне устойчива и ее не нужно искусственно стабилизировать ни посредством бюджетной политики, ни посредством активной денежной политики. Все, что должно делать государство, — это следить за тем, чтобы денежная масса росла плавно с постоянной скоростью.
Классическая и кейнсианская теории в современном виде легко сосуществуют на одних и тех же конференциях, в одних и тех же журналах и часто в голове одного и того же экономиста. И иногда для ответа на один вопрос имеет смысл применять один инструмент, а иногда другой инструмент — в зависимости от того, какой вопрос мы изучаем. То есть это не изолированные друг от друга теории.
Кейнс о России
У Кейнса было сложное отношение к России. Как образованный человек он восхищался русской культурой. Как экономист с большим интересом следил за развитием Советского Союза. Как муж русской балерины Лидии Лопуховой пытался перевезти её родственников в Англию.
В 1925 году экономист с официальным визитом посетил Москву и Ленинград, после чего написал эссе «Беглый взгляд на Россию». Оно начинается со слов: «Чрезвычайно трудно судить о России с позиций здравого смысла».
Первое время Кейнс называл ленинизм сочетанием религии и социального эксперимента. Он не видел за этим явлением интеллектуальной силы, однако ожидал прогресса в новом российском обществе. Позже, побывав в СССР с частными визитами и узнав подробности быта советских граждан от жены, Кейнс использовал более жёсткие выражения: «Это, возможно, худший из известных миру примеров административной некомпетентности и принесения в жертву всего, ради чего стоит жить». [4]
Джордж Мейнард Кейнс стал символом эпохи и творцом истории в Великобритании. И спустя сто лет мы обсуждаем его идеи, которые навсегда останутся частью экономической науки.
Шутки английских экономистов:
Лорду Кейнсу в Вашингтоне
Шепнул Лорд Галифакс:
Мешки с деньгами у них
А мозги у нас