Неплохо заработать и при этом поучаствовать в добром деле? Это вполне реально! На финансовом рынке уже 30 лет существует ценная бумага, которая, с одной стороны, обеспечивает своего владельца повышенным доходом, а, с другой, позволяет страховым компаниям выплачивать страховку потерпевшим от чрезвычайных ситуаций.
В чем суть этой ценной бумаги, насколько она рискованна и как её можно купить - обо всём этом в данной статье.
Что это за ценная бумага и в чем её суть?
Речь идет о так называемых "катастрофических облигациях" (на западе они называются Catastrophe Bonds). В чем же их отличие от стандартных облигаций? При покупке большинства обычных облигаций, вы получаете фиксированный, заранее известный вам доход (допустим, 7% годовых). В случае же катастрофических облигаций, вам перестают платить доход если произойдет чрезвычайная ситуация. Но зато в спокойное время вы получаете более высокий доход по катастрофическим облигациям, чем по всем остальным (например, 10% годовых).
Обычно катастрофические облигации выпускают страховые компании и как раз отсутствие необходимости платить проценты по облигациям при наступлении чрезвычайной ситуации позволяет им выплатить страховку пострадавшим. Получается, что покупая подобную ценную бумагу, вы, с одной стороны, фактически помогаете пострадавшим от стихийного бедствия или войны, а, с другой, получаете более высокий доход когда всё хорошо.
Насколько рискованны инвестиции в эти ценные бумаги?
Кто-то может сказать, что рассматриваемые облигации очень рискованны (чуть что - сразу теряешь доход). Я с ними не соглашусь по трем причинам:
- Эти облигации выпускаются на достаточно короткий срок (обычно не более 3-5 лет), что снижает вероятность появления катастрофы пока вы владеете этой ценной бумагой.
- Список катастроф, покрываемых облигацией, строго ограничен и прописывается в условиях выпуска. Кроме того, факт стихийного бедствия должен быть официально признан (например, государством). Это исключает возможность того, что страховая компания перестанет вам платить по облигациям при каждом незначительном чрезвычайном происшествии.
- Одним из основных покупателей катастрофических облигаций являются негосударственные пенсионные фонды, что уже само по себе является определенным "знаком качества" низкого уровня риска. Этим фондам по закону нельзя инвестировать в рискованные ценные бумаги, их цель, по большей части, сохранить сбережения своих клиентов нежели чем получить сверхприбыль.
В целом, рассматриваемые ценные бумаги действительно рискованней обычных облигаций (т.к. по обычным гарантируется фиксированный доход в течение всего срока владения, вне зависимости от любых ЧП), но назвать катастрофические облигации высокорисковым финансовым инструментом также нельзя.
В России кто-то выпускает такую ценную бумагу?
К сожалению, нет. Год назад Российская национальная перестраховочная компания предлагала Московской Бирже создать подобный финансовый инструмент, но дальше обсуждений инициатива не ушла. Это связано с рядом ограничений российского законодательства, а также неопределенностью относительно того, будет ли вообще спрос на подобные облигации (т.к. в России стихийные бедствия не так часты, как в тех же США).
Однако это совсем не значит, что вы вообще не можете купить катастрофические облигации! Для этого вам нужно:
- Стать клиентом брокера, который дает доступ к иностранным биржам;
- Получить статус квалифицированного инвестора;
- Купить на иностранной бирже любую катастрофическую облигацию зарубежной компании.