Всем доброго дня!
Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС. Завтра в 21-00 станет известно решение ФРС по ставке, которая останется прежней, а в 21-30 начнется пресс-конференция Пауэлла, где собственно и будет вся интрига. Завтрашнее заседание будет очень важным, особенно оценки экономики, которые даст глава ФРС. Это главное экономическое событие этой недели, ну а в РФ просто короткая рабочая неделя…
Долговой рынок – Доходности по бондам продолжают постепенный рост с конца прошлой недели. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.85%, по 3М (трехмесячные облигации) 0.15%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.61%. Снижение доходности по бондам позитивно для доллара, так как растет спрос на бонды, номинированные в долларах, а увеличение доходности, позитивно для рынка акций. В среду станет известно решение по ставке ФРС. Динамика доходностей на долговом рынке не предполагает изменения учетной ставки, так как короткие облигации не меняются в цене.
Валютный рынок – EURUSD продолжает торговаться около уровня в 1.13. После достижения своих целей роста на уровне 1.1380, о которых я писал в своих прошлых обзорах, этой валютной паре было бы логичным уйти в коррекцию. Потенциальное снижение котировок на уровень 1.113 вполне возможно, это уровень 50% коррекции по Фибоначчи.
Главные события и движения будут завтра, после решения ФРС по ставке. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1242 -1,1268) – (1,1318 – 1,1345) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB продолжает свое медленное укрепление, однако потенциал дальнейшего укрепления уже достаточно ограничен. Курс подходит к тем уровням, от которых в марте произошел резкий рост, поэтому 66-67 рублей за доллар будет очень значимой поддержкой. Завтра Минфин РФ проведет очередные аукционы по ОФЗ, скорее всего они пройдут успешно. Внимательно смотрим за «товарными собратьями» рубля, парами USDCAD и AUDUSD. В настоящий момент торговля внутри дня наиболее разумна, больших ценовых движений ждать не стоит. Торговый диапазон по USDRUB (67,9 -68,35) – (68,65– 68,95) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Безоткатное ралли фондовых индексов продолжается, и это понятно. Ведь когда индекс S&P500 стоил 2200 – 2500 это было очень дорого, большинство ждали «апокалипса», продолжение обвала, и уверяли что это начало «большого конца». Вообще, пребывали в пессимизме. Когда индекс S&P500 превысил уровень 2950, у большинства «открылись глаза», появился страх не успеть заработать на ралли, и значения индекса 3100-3200 стали выглядеть очень дешевыми для покупки. С такой эйфорией на рынке, вопрос переписывания исторических максимумов по фондовым индексам просто вопрос времени, индекс NASDAQ то уже сделал.
Ситуация снова напоминает начало этого года, когда каждый день индексы устанавливали новый исторический максимум. Пока ничто не может помешать растущему тренду. Лично для меня, подобное единодушие инвесторов и их эйфория, личный повод задуматься о перспективах этого ралли, а также проявить осторожность. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3170 -3202) – (3249 – 3267)
РТС и ММВБ – Дивидендные отсечки, позитив на мировых площадках, рост цен на сырье подталкивают наши индексы к росту. Да, дивиденды за 2019 год будут неплохими, а вот за текущий 2020 год – под большим вопросом. Участвовать сейчас в ралли уже поздно, я бы искал момент и уровни для продажи. Но, пока открывать позиции больше чем на день-два не имеет смысла. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса РТС на сегодня (126050 -127750) – (130700 – 132000), на фьючерс индекса ММВБ на сегодня (277900 -279850) – (282450 – 284450).
НЕФТЬ - Закономерный рост цен после решения ОПЕК+ состоялся в понедельник, цены достигали уровня 43.50. Сработала и в этот раз поговорка «Покупай на слухах, продавай на фактах». Из большой тройки нефтепроизводителей: США, Россия, СА, только РФ не сможет быстро восстановить свою добычу. Соглашения по ограничению добычи нефти сильно ударило по отечественной нефтяной промышленности. Спрос на нефть продолжает свой рост, в мае Китай установил исторический максимум по импорту нефти, а вот плодами от этого воспользуются США и СА. Именно эти страны могут очень быстро восстановить добычу нефти и поставить на рынок дополнительные объемы сырья. Думаю, что мартовское заседание ОПЕК+ и демонстративное «хлопанье дверьми» обойдется в «копеечку» нашему государству, как и обычная некомпетентность наших руководителей. Торговый диапазон цен на нефть по BR-7.20 на сегодня (38,85 -40,5) – (41,55 – 42,3), по CFD WTI (37,45 – 38,35) – (39,1 -39,9)
Природный газ – Для продолжения роста, ценам нужно закрепляться выше уровня 1.86. Ничего нового тут добавить нельзя. Цены несколько раз отскакивали от уровня 1.75, это и есть ключевой уровень поддержки. Волатильность продолжает снижаться – это признак скорого и сильного движения в этом инструменте.
Ценовая «пружина» сжимается. Вчера был прокол вниз по ценам растущего канала, остается надеяться, что этот прокол был ложным. Остаюсь в длинных позициях. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-6.20 на сегодня (1,765 -1,795) – (1,835 –1,86)
Драгметаллы – Завтра заседание ФРС, а это всегда повод для сильных движений по ценам на драгметаллы. Так что, стоит быть готовым к этим ценовым изменениям. Остаюсь в длинных позициях по золоту и серебру. Торговый диапазон по золоту (1683 – 1692) – (1706 – 1715), по серебру (17,12 - 17,43) – (17.93– 18,12) и по платине (807 – 823) – (835 – 850) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Несколько интересных ссылок на статьи по рынкам:
СПРЕДОВАЯ ТОРГОВЛЯ. Что это такое?
АВТОСЛЕДОВАНИЕ. Запуск нового проекта!
ОПЦИОНЫ - основные свойства и ньюансы при открытии стратегий
Фьючерсы и опционы - поиск идей на предстоящую неделю от 07.06.2020
Заседание ФРС. Что ждать? На что надеяться?
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье
www.youtube.com/channel/UC1N3tsoXdpGF24k7r1lKE6A/featured?disable_polymer=1
https://zen.yandex.ru/profile/editor/id/5cf556fe1b104c00afef7abd
https://tlgg.ru/ventureinvestment_channel
https://tlgg.ru/ForexIndexCommodities