Что такое диверсификация? Когда она нужна?
Мне часто задают вопрос: посмотри портфель, как он, хорошо составлен? Открываю: там Лукойл, Татнефть и Газпром, ну иногда еще Сбербанк с МТС. Так что такое диверсификация? Давайте разбираться с начала.
Нормально диверсифицированный портфель учитывает следующие аспекты:
- Валютные риски: распределение по активам в разных валютах – долларах, рублях и, возможно, евро, но на евро я бы в настоящий момент ставку делать не стал бы, разве что у вас есть поступления в такой валюте и, чтобы избежать дополнительных комиссий при конвертации, можно рассмотреть и евро.
- Страновые риски: распределение по активам разных стран – Россия, США, Европа, Китай и т.д.
- Отраслевые риски: распределение по активам различных отраслей.
- Корпоративные риски: распределение активов по различным компаниям.
Следуя данной логике, приступаем к составлению портфеля:
- Определяем соотношение валют в портфеле: предположим 50/50, именно таким было первоначальное соотношение валют в моём портфеле, но я склоняюсь к мысли, что лучше долю долларов увеличить.
- Из первого пункта логично вытекает второй: если мы определили долю рублевых активов в 50%, то, соответственно, половину нашего портфеля будут составлять российские активы. Из долларовой части портфеля я рекомендовал бы большую часть вкладывать в самую надежную и устойчивую экономику мира – американскую, а в остальные страны вкладывать не более чем по 10%, например, 10% - Китай, 10% - Европа. Хотя с Китаем в последнее время всё не так однозначно: да, перспективы развития есть, но всем китайским компаниям грозит делистинг на американских биржах добровольный или принудительный, останется ли доступ к ним у российского инвестора через Санкт-Петербургскую биржу, я сказать пока не могу.
- Далее выбираем наиболее перспективные отрасли: на российском рынке их не так уж и много: нефтянка, газ, ритейл, телекомы, металлурги-добытчики, энергетика – в каждой из отраслей отбираем по одной-две компании из числа лидеров отрасли по фундаментальным показателям. А вот на иностранном рынке – тут есть где разгуляться, только на Санкт-Петербургской бирже на 26.05.2020 торгуется 1394 компании и список постоянно расширяется. Но большой выбор несет с собой и повышенный риск "вмазаться" не "в ту" компанию и в результате потерять свои деньги, поэтому к выбору конкретных компаний подходить надо еще более тщательно и скрупулёзно: ни в коем случае не смотреть на громкие имена – история американского рынка знает много случаев падения гигантов, чьи имена были у всех на слуху: банк Lehman Brothers, входивший в ТОП-5 банков США; автопроизводители General Motors и Chrysler; энергетические компании Enron и Pacific Gas&Elektric; нефтедобытчик и переработчик Texaco и многие-многие другие...
При составлении портфеля, я пользуюсь простой экселевской табличкой, в которую последовательно, в соответствии с вышеизложенными пунктами, заношу количество средств в различной валюте, перспективные отрасли для инвестирования, отобранные компании.
Общее правило такое: чем большим размером средств вы располагаете, тем более широкую диверсификацию вы можете сделать, и тем более устойчивыми и продуктивными будут ваши инвестиции. Совершенно очевидно, что, имея на руках 100 тыс. рублей, очень тяжело сделать сбалансированный по валютам, отраслям и компаниям портфель, хотя к этому нужно стремится, первоначально составив план и регулярно докупая активы в соответствии с разработанной стратегией.
Многие эксперты также рекомендуют инвестировать через нескольких брокеров, но я считаю, что это не лишено смысла лишь в двух случаях:
- Вы используете индивидуальный инвестиционный счет с вычетом на взносы и можете вносить более 400 тыс. рублей в год.
- Вы инвестируете через иностранного брокера.
Других причин распылять свои средства по разным брокерам, я не вижу: при выборе надежного брокера из числа ТОП-10 на Московской бирже, риски остаться без денег стремятся к нулю. Как выбрать брокера, я писал в отдельной статье.
Другие публикации по теме:
Насколько надежно инвестировать на бирже?
Как получить акции топовой компании бесплатно? Реальный кейс для любителей "халявы"!
Как стать владельцем золотого запаса? 7 способов купить благородный металл.
Кому доверить свои деньги на фондовом рынке? Топ-5 брокеров.
Как инвестировать на бирже и не платить брокеру НИКАКИХ комиссий?
>>>>>>>>Понравилась статья? Ставь лайк, делись с друзьями!<<<<<<<<
>>>Остались вопросы – задавай их в комментариях – отвечу всем!<<<
Удачи на финансовых рынках!
Информация, представленная в данной статье, не является персональной рекомендацией или побуждением к совершению сделок. Все решения об операциях с ценными бумагами читатели принимают самостоятельно, на свой страх и риск.