Очень многих кто инвестирует на фондовом рынке волнует вопрос: " А сколько я заработал за этот год? Как считать доходность моего портфеля?"
Меня тоже иногда волнует этот вопрос. Конечно, можно воспользоваться личным кабинетом брокера или сторонними платными сервисами.
Но не все брокеры дают понятную и вразумительную динамику портфеля.
Но даже в таком отображении есть вопросы, так как доходность считается к средним активам и не раскрыта сама формула. Я использую ее как вектор и для примерных расчетов.
Давайте рассмотрим как самостоятельно можно это считать, если личный кабинет брокера и сторонние платные сервисы нас не устраивают.
1. Классический вариант - считать с учетом всех вложений и выводов денежных средств по датам в рамках учетного периода. Можно сделать в Excel через формулу ЧИСТВНДОХ. Ввод средств со знаком минус, вывод средств, комиссии и финальную сумму - со знаком плюс.
Все необходимо делать с датами. Походит тем, кто хочет максимально точно посчитать доходность портфеля. Мне данные метод не подходит, тк задачи инвестиций у меня другие.
2. Простой вариант - брать сумму на начало года, конец года, дельту вложений и выводов, если такие были.
Например,
на 02.02.2020 года - было 10 млн. рублей, а через год 14 млн. рублей. Завели в течение этого периода 1,5 млн рублей, а вывели 750 тыс. рублей.
То доходность получается следующей:
= (14-10-1,5+0,75)*10= 32,5%
Это очень упрощенный и с погрешность подсчет. Его можно использовать если у вас несколько портфелей, много происходит движений по счету в течение отчетного периода (пополнения/снятия) и кому лень считать все до копейки.
В хорошем сценарии сюда необходимо включить все комиссии которые вы платите брокеру ( комиссию за сделки, депозитарная, комиссия за ввод/вывод средств и другие расходы, если они возникают).
3. Альтернативный вариант - считать прирост денежного потока. Лично мне важно видеть, что объем приходящих дивидендов и купонов растет во времени.
Я не спешу обгонять индекс и сравнивать свою доходность с этим параметром, мне важно двигаться в нужном направлении, исходя из моей личной цели - постепенное наращивание денежного потока и более равномерное его поступление в течение всего года, чтобы даже если нет возможности пополнять было поступление средств для докупки.
Денежный поток за апрель 2020 равен 536,55 рублей (5 источников)
Денежный поток за апрель 2019 равен 470,88 рублей (2 источника)
__________________________________________________________________________________
Т.е это идеальная картина когда сумма дохода увеличилась и увеличилось количество источников с которых он был получен. Чем больше источников в выплатах тем, более защищены потоки. Но лучше делать это по итогу календарного года и видеть общую динамику, если будет снижение, то нужно понимать их причину.
Из-за такого подхода к портфелю я с радостью отношусь к просадкам на рынках. Ведь я имею хороший шанс нарастить количество акций, которые дадут мне больше дивидендов в будущем, на которые я смогу купить еще больше акций. В то время как другие считают бумажные убытки, печалятся и что хуже фиксируют убытки. Я за сложный процент и долгосрочное планирование.
Для меня важнее знать сколько придет денег за год на имеющийся капитал, без необходимости продавать акции. При таком подходе любое снижение, даже недавнее мартовское воспринимается как отличная возможность сделать свои потоки больше.
А как вы считаете доходность своего портфеля? Какой из перечисленных методов учета вам ближе?
Так же советую ознакомиться со следующими статьями:
1. 8 дивидендных выплат на 1-й неделе июня
2. 7 выплат в конце мая
3. Что делать с акциями "Ленты"
4. Метод FIFO. Зачем знать про него?
5. Зачем нужна валюта?