Приветствую.
В данной статье речь пойдет о сбережениях собственных средств. Человек, который хочет сберечь и накопить свои деньги, иногда задумывается: "Есть ли альтернатива банковскому депозиту?"
Ведь в банках процент % по вкладам совсем невелик. Например, сейчас (май 2020 года) Сбербанк предлагает своим клиентам 4,7% годовых в рублях. Московский кредитный банк предлагает вклады 5,5 - 6,5% годовых.
Ответ на вопрос: "Да! Есть альтернатива". Стоит обратить свое внимание на рынок ценных бумаг. Банки при управлении частью средств, размещенных на депозитах, смотрят в эту сторону.
Сейчас затронем только одну из частей рынка - рынок Облигаций. Это, пожалуй, главная и в то же время простая альтернатива накоплению денег в банке. Облигации может позволить приобрести себе каждый, потому как номинал (изначальная стоимость) одной облигации - 1000 рублей.
Облигации - долговые ценные бумаги, дающие право на получение от эмитента (того, кто выпустил облигацию на рынок) ее номинальной стоимости и оговоренного процента. Данные ценные бумаги бывают нескольких видов. Рассмотрим государственные и корпоративные.
- Государственные облигации, их называют ОФЗ (облигации федерального займа), являются наиболее надежным инструментом. Покупая ОФЗ, вы даете в долг российскому государству. Государство как заемщик надежнее коммерческого банка. Купонный доход (выплачиваемый процент) по таким облигациям близок к депозитным.
- Корпоративные облигации выпускаются на рынок различными корпорациями для привлечения денежных средств. Данные бумаги не так надежны, как ОФЗ, но и доход по ним выше. Рассмотрим далее пример с корпоративной облигацией.
Стоит обратить внимание, что изначально облигации выпускаются на рынок по номинальной стоимости - 1000 рублей. Цена на рынке указывается в процентах. Сначала цена облигации равна 100%. Далее, цена начинает колебаться и зависит от ключевой ставки Центрального Банка (как и ставка по депозитам в коммерческих банках). Например, сейчас (май 2020 года) ставка ЦБ - 5,50%. Корпоративная облигация ЛСР-БО-001P-04 с купонным доходом 8,5% годовых стоит на рынке 102,5% от номинала (на 24.05.2020). Купоны по облигациям чаще всего выплачиваются раз в 6 месяцев. Если учесть все купонные выплаты, то доходность к погашению (возврату номинала) данной облигации равна 7,89% годовых. Это выше любого банковского предложения.
Повышение ключевой ставки ЦБ приведет к снижению стоимости облигации на рынке. У облигации есть важный параметр - дюрация. Если коротко, это как быстро вернутся вложенные в облигацию средства. Чем меньше дюрация, тем меньше влияние ключевой ставки на рыночную цену.
Подбирать облигации можно на специализированных ресурсах (например, rusbonds или smart-lab). Для начала лучше приобретать облигации со сроком погашения не более 3 лет. Но не стоит забывать, что продать облигации вы можете в любой момент. При подборе корпоративных облигаций стоит обращать внимание на рейтинг эмитента. У эмитента облигации из примера выше рейтинг ruA. Данный рейтинг говорит об умеренно высоком уровне кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры.
Выбирая ценную бумагу для покупки, стоит обращать внимание на кредитный рейтинг эмитента, рыночную цену, купонный доход, дюрацию и доходность. Приобрести облигации можно на собственный брокерский счет. На что стоит обращать внимание при открытии брокерского счета, я опишу в следующем материале. Позже затрону тему о еврооблигациях.
Спасибо за внимание.
Данная статья предоставляется в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.