Международный валютный рынок (Foreign Exchange) – рынок обмена валюты по свободным котировкам, которые формируются на основании рыночных факторов. Для полноценного участия в биржевой торговле и других финансовых операциях, мы должны в полном объеме владеть информацией относительно того, как зарождался традиционный Forex
История рынка Форекс начинается в 1875 году, когда в мировой экономике был принят единый золотой стандарт. Он характеризовался тем, что на международной арене сделки осуществлялись драгоценными металлами (Gold и Silver). Это нивелировало валютные риски скачков денежных средств и создавало цельную платежную систему между разными континентами и странами.
Ключевая идея данного стандарта заключалась в том, что все выпущенные монеты на территории страны имели прямую привязку к драгоценному металлу. Подобным образом и возникло понятие котировок, которые могут меняться под влиянием фундаментальных факторов. Уже в конце XIX существовали единые инструменты обмена валюты, которые были привязаны к золоту или серебру.
Конец золотого стандарта пришелся на военный период — от начала Первой Мировой Войны. В период мира подобная методика исчисления ценности валют возвращалась, но после 1944 года она видоизменилась.
БРЕТТОН-ВУДСКАЯ СИСТЕМА
В середине 1944 года в США, в городе Бреттон-Вудс, состоялся съезд представителей стран-союзников. Именно в тот момент была представлена новая денежная система мира.
Краткие выдержки из результатов съезда:
- Возникновение новой системы обмена валюты на международных рынках (история Форекса начинается именно отсюда);
- Вместо золота резервным активом мира стал доллар США (именно с этого момента американская валюта стала основой мировой экономики);
- Создается МВФ и ГАТТ.
Но пункты, которые содержит Бреттон-Вудская валютная система, не продержались и четверть века. На протяжении 25-ти лет США потеряли большой запас золота на поддержку стоимости валютных запасов. Поэтому с 15 августа 1971 было принято решение полностью отойти от системы привязки доллара к запасам золота, так как их объем был несоизмерим.
ЯМАЙСКИЕ СОГЛАШЕНИЯ И ДОЛЛАР КАК ЕДИНАЯ ВАЛЮТА ДЛЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОБМЕНОВ
История Форекса в его текущем формате начинается именно с данного соглашения, подписанного в американском штате в 1976 года. Окончательно было принято решение об отмене привязки валюты к золоту или серебру. Вместо этого в принципы валютных систем передовых стран входили следующие факторы:
- Долларизация (международная торговля будет осуществляться в долларах, а не в национальных валютах для снижения издержек в обменах).
- Установление плавающего или фиксированного курса (фиксированный курс предполагает привязку к доллару).
Опишем разницу между фиксированным или плавающим курсом валют.
Фиксированный курс знаменует привязку национальной валюте к другому активу (к другой валюте или корзине валют). В пример жесткой привязки можно поставить СССР, где курс назначался правительством в соотношении к USD. При этом меняться котировки все же могут, под влиянием внутреннего или внешнего кризиса (например, девальвации). В случае финансового кризиса некоторые страны прибегают к методу установки плавающего курса, так как сдерживать его вручную становится невозможно.
Плавающие котировки Форекс основываются исключительно на соотношении спроса к предложению, а также на определенных фундаментальных факторах. Пересмотр официального курса национальной валюты необходим в случаях рисков опустошить или заполнить валютные резервы. Только самые стабильные экономики мира со сбалансированным бюджетом могут позволить себе устанавливать фиксированные курсы.
Становление нового формата международной торговли имело следующие преимущества:
- Банковские организации, экспортеры, импортеры и другие участники международной экономики были вынуждены стать частью валютного рынка, поскольку изменения в котировках напрямую влияют на стабильность самих участников;
- Влияние на курсы валют стало не административным, а рыночным (это значит, что возникли фундаментальные факторы, влияющие на Форекс);
- Возникло прямое соотношение между спросом и предложением (термин так называемых быков и медведей).
Уже со второй половины 70-х годов прошлого века мы видим Форекс в его традиционном понимании.
ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБОРОТ РЫНКА ФОРЕКС
Именно с 1977 года начинается современная история Форекс. Обмены стали осуществляться в валютных парах, без привязки к доллару и другим ценным активам.
Чтобы объективно оценить рост рынка Форекс на протяжении всего его периода развития, укажем ежедневный объем в разные годы:
- 1977 год – свыше 5 миллиардов долларов;
- 1987 год – свыше 600 миллиардов долларов;
- 1992 год – 1 триллион долларов;
- 2000 год – 1,5 триллиона долларов;
- 2006 год – до 4,5 триллиона долларов;
- 2013 – объем 5,3 триллиона долларов;
- 2016 – объем 5,1 триллион долларов.
Под воздействием фундаментальных факторов (например, всемирного экономического кризиса в 2008-2009 годах), ежедневный объем международного валютного рынка снижался.
Согласно прогнозам аналитиков, 2020 год станет знаменательным в силу достижения ежедневного объема торгов на сумму от 10 триллионов долларов.
САМЫЕ УСПЕШНЫЕ СДЕЛКИ ФОРЕКС В ИСТОРИИ
Спросив у любого трейдера или аналитика рынка Форекс по поводу самых громких историй, вы услышите имя Ларри Вильямса. Этот человек впервые применил ряд методик по техническому и фундаментальному анализу акций в трейдинге, сумев поднять свой первоначальный депозит в тысячи процентов!
В 1987 году в США проходил конкурс Robbins World Cup Traiding Championship для инвесторов и трейдеров. С первоначальным капиталом Ларри удалось получить 1,1 миллион долларов США всего за один календарный год. Этот успех был повторен в 1997 на том же чемпионате, когда Ларри удалось с 0,5 миллиона долларов заработать свыше 1 миллиона, что составило прирост в более чем 100%.
И ранее не было столь комфортных условий для трейдинга, ведь не существовало инструментов для анализа (на примере экономических календарей), а также многочисленных подсказок аналитиков.
ИСТОРИЯ ФОРЕКС-БИРЖ
Фондовая биржа – это финансовый институт, который организовывает торговлю на рынке ценных бумаг и Forex. Биржи в некоторых странах могут делиться по категориям, на валютные, фондовые и товарные. Мы же под общим термином «биржа» будет подразумевать общий вид финансовых институтов.
Одна из первых бирж была основана в Нью-Йорке в 1817 году. До этого брокеры в Америке продавали и покупали акции, товары и валюту в общественных местах (например, в кофейнях).
Токийская (крупнейшая в Японии) биржа была основана в 1878 году.
Выделим 5 ключевых по объему бирж в мире:
- Нью-Йорская;
- Токийская;
- Лондонская;
- Шанхайская;
- Гонконгская.
Их общая капитализация превышает 30 триллионов долларов. Приобрести акции, товар, индексы или открыть сделки по валютным парам на биржах можно только через официального брокера.
Но в современном мире большая часть частных сделок на рынке Форекс происходит через онлайн-трейдинг.
ИСТОРИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЕ ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГА
Интернет-брокер – это частная компания, которая позволяет совершать операции на международных финансовых рынках. В начале 2000-х годов жители разных стран мира получили возможность прямо из дома открывать сделки Forex, используя посредников в виде брокера и специальную программу. Торговый терминал MetaTrader 4 (ранняя версия MetaTrader 5) – один из первых, который имел расширенные возможности для анализа и полноценного трейдинга через Интернет. Первые версии его возникли уже в 2000 году, а полноценный вариант стал доступен в 2001 году (он назывался MetaQuotes).
Для трейдинга достаточно было выбрать онлайн-брокера, пройти регистрацию и открыть счет.
Онлайн-брокер – это связная цепочка (посредник) между фондовой площадкой или самим участником финансовых рынков.
Сегодня открываются новые возможности по трейдингу, поэтому количество брокерских компаний и инструментов инвестирования в Форекс постоянно возрастает.