Любой кризис приводит к обесцениванию денег, инфляции и др. неблагоприятным факторам. Если мы даем деньги в долг компании, а покупка облигации это ничто иное как "дать в долг эмитенту" то целиком и полностью принимаем на себя помимо рисков дефолта эмитента еще и инфляционный риск и риск обесценивания валюты.
В последнее время новости пестрят заголовками о том, что центробанки мира для борьбы с коронокризисом накачивают национальные экономики и финансовые рынки деньгами, включая печатный станок, "распаковывая" резервы.
Большое предложение денег при уменьшающемся количестве производимых из-за пандемии короновирусной инфекции товаров и услуг способно спровоцировать их обесценивание.
Конечно, у центробанков есть возможности по уменьшению денежной массы в экономиках, когда все нормализуется, но...очевидно, что это все будет не просто так.
Таким образом, облигационная тема инвестирования, оставаясь сейчас привлекательной (в особенности рынок российских высокодоходных облигаций), на мой взгляд в долгосрочной и среднесрочной перспективе имеет риски, обусловленные вышесказанным - повышенной инфляцией и обесцениванием денег.
А про высокодоходные облигации можно сказать, что существуют кроме того риски и в краткосрочной перспективе - в особенности касаемо мелких бизнесов, работающих в сфере общепита. Привет, Дяде Денеру и Кузине)!
Какие же тогда инструменты можно рассмотреть в качестве возможности сохранить накопления?
Мое чисто обывательское мнение: на часть средств нужно покупать доли в реально работающих бизнесах, постоянно генерирующих денежный поток и которые будут генерировать денежный поток в долгосрочной перспективе вне зависимости от стоимости денег.
Инвестировать в реальный бизнес напрямую достаточно рискованно для обывателя, не связанного с ведением бизнеса, а вот купить акции дивидендных аристократов, имеющих понятный, крупный бизнес, развивающий его в разных, смежных направлениях экономики - это вполне доступно! Тем более, акции многих компаний сейчас можно купить дешевле, чем они стоили еще три-четыре месяца назад.
Например, акции российских нефтегазовых компаний.
Но, мы же понимаем, что низкие цены на нефть и газ, санкционное давление и пр. негатив по ним дает основания предполагать, что достойные дивиденды в этом году они заплатят, возможно, в последний раз...
Информация к размышлению, в общем.
Информация, изложенная в настоящем блоге, не является рекомендацией к покупке и (или) продаже упоминаемых ценных бумаг.
Читайте, подписывайтесь на мой канал, ставьте лайк и оставляйте комментарии. Будет много нового и интересного об инвестициях с точки зрения простого обывателя.