На связи Максим Серяков из инвестиционной компании “Народное IPO”.
99% инвестиционных предложений в малый бизнес это полная дичь и 100 % потеря денег
Посмотрев > 5 000 различных проектов, я могу буквально за 1-2 минуты отличить реальное предложение от заведомой ерунды — получится и у вас. В общем, читайте продолжение ЭТОЙ статьи.
6. Факторы надежности/ненадежности бизнеса
Обращайте внимание на 3 момента:
- Живучесть компании (насколько приспособлены к тому, что, если что-то случится, они не крякнут, а выживут)
- Репутация (если запахнет жареным, кинут ли вас или нет — как относятся к своим обязательствам — история предыдущих взаимодействий с партнерами)
- Сколько времени и денег вложено в бизнес
Положительные примеры и знаки:
- Давно на рынке
- Высокие наценки, хорошая маржинальность — защита от ошибок
- Опыт прохода кризисов в помощь
- Большой рынок + есть возможность роста
- Сами в бизнес вложили кучу денег
- Опытная команда, не школьники
- Сильное УТП, у продукта есть "ров"
7. За счет чего будет получена доходность, как она получается? Схема инвестиционной доходности
Фундаментально ничего нового не скажу — есть займы и есть доли. Мой совет — если нет большого опыта инвестирования в бизнес, начинайте с займов с ежемесячной выплатой %.
В них максимально быстрая обратная связь — платят или нет, максимально быстрое столкновение с реальной действительностью.
А в долях тебе пообещали что начнут платить дивиденды через 2 года (или выкупят твою долю через 3) и ты сидишь ждешь.
Через 2-3 года говорят “Кря, у нас не получилось!”. И ты понимаешь, что все, что у тебя осталось — это запись в ЕГРЮЛ.
8. Встреча — что говорят и как реагируют
Скажите, что хотите встретиться лично в офисе/на складе/производстве бизнеса, который привлекает инвестиций и все увидеть своими глазами.
Смотрите реакцию — человек поплывет, начнет увиливать/сьезжать, или уверенно согласится.
Потрошите + лезьте в конкретику. Представьте себе что проводите собеседование и оцениваете кандидата.
Приезжайте в офис
Но не на встречу в стиле: “посмотрели друг другу в глаза, я понял, что этот парень меня не кинет, и вообще, он такой харизматичный и уверенный в себе, у него точно все получится”.
Вообще забейте на основателя (или человека, который “продает” вам инвестирование в конкретную компанию, чаще всего это сам основатель).
Ваша цель — вывернуть этот бизнес наизнанку. И это реально не сложно, особенно человеку с “бизнесовым” мышлением. Займет максимум полдня:
- Приезжаешь в офис. Идешь к бухгалтеру и финансистам. 30 минут поговорили, позадавал вопросы, посмотрел ОПУ и ДДС, погонял по управленке и бухгалтерской отчетности — уже очень многое в бизнесе ясно
- Потом к маркетологам. Кто аудитория, в чем ваши отличия от конкурентов, какие каналы рекламы используете, покажите вашу аналитику, сколько бюджета потратили за последний месяц, а какой вообще план вам поставили на год/квартал/месяц. Час времени в отделе маркетинга — вам все станет ещё яснее
- Дальше к продажникам. Смотрим их дашборд, CRM, статистику в телефонии, планы опять же годовые/квартальные/месячные, спрашиваем кто сколько по времени работает и сколько зарабатывает. Сравниваем планы маркетологов и продажников друг с другом. Говорим с РОП-ом
- Идем на склад/производство. Потом к логистам и юристам. Все по аналогии
Прошелся за полдня по всем отделам — обладаешь 90 % полнотой информации. Сразу понимаешь, где есть нестыковки, несоответствия или преувеличения. В чем тебя обманывают или не договаривают.
9. Надо что-то делать вместе — все сразу вскрывается и проявляется
Наше ноу-хау как инвестиционной компании — тщательно проверяем бизнес и собственника. Мы не предлагаем руку и сердце на 1 шаге — наблюдаем, смотрим
- как держат слово
- как выполняют обязательства
- натура и подноготная
- характер человека
Бизнес делают люди. И чтобы оценить нужно время.
10. Персонажи, которые ведут несколько проектов, “серийные привлекальщики”
Обратите внимание, по рынку ходит много людей, бизнес которых — раскручивать инвесторов на бабки. Запустили какой-то проект, собрали денег инвесторов, просрали, запустили новый. И так по кругу. Свои деньги как правило никуда не вкладывают, такие типа “многолюбы”.
В общем, смотрите историю взаимодействия проекта и предпринимателя отдельно как физ. лица с инвесторами. Попросите рассказать о предыдущих проектах и истории с инвесторами. Попросите отзывы других инвесторов (если есть) и переговорите с ними.
11. Анализ финансовой модели
Проверьте управленческую отчетность бизнеса и сравните с бухгалтерской. Совпадает ли выручка? (ключевое). В целом проверьте управленку на адекватность
- Пренебрежение сезонностью
- НДС и другие налоги
- Вымышленные цифры расходов
- Откровенный бред по среднему чеку и т.д.
- Стоимость привлечения клиентов
- Зарплата собственника фигурирует? А то бывают ребята, которые говорят о чистой прибыли, а она равна его зарплате.
- Динамика бизнеса — растет/падает/стоит на месте
- Кредиторскую задолженность — объем долгов на текущий момент. Последите за соотношением долг/EBITDA(прибыль до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации). Если 3-4 — ок, 5-7 — жить можно, 10 и выше — бизнес сильно закредитован, лучше не вкладываться
- Посмотрите бухгалтерскую отчетность: баланс, прибыли, убытки
12. Юридический аудит
- Посмотрите договор, который вам показывают, покажите юристу. Только выбирайте по профилю. 100 % обязательный пункт. Недавно видел договор займа с веселой формулировкой “Если у инициатора проекта не получилось, он может ничего не платить”
- Учредители и генеральный директор, что есть на них
- Суды, исковые требования/заявления
Резюме:
чтобы найти 1 годный бизнес, надо посмотреть и отсеять 400 — 500.
Это большой труд — собрать адекватные проекты, которые не только возьмут деньги, но и вернут их с выгодой. Мы ежемесячно получаем заявки на финансирование от 200 — 400 компаний, отсекая 99,9 %, и эта статистика подтверждена на опыте и больших числах.
Подробнее с нашим регламентом можно ознакомиться по ссылке. Независимо от результатов нашей проверки, мы просим инвесторов лично проверять бизнес перед вложением денег.
Если вы нашли бизнес, который вам интересен в качестве объекта инвестирования, но есть сомнения и нужен взгляд со стороны — обращайтесь, поможем и подскажем.
Всем хорошей доходности! Ну и буду рад вашим комментариям.
__________________________________________________________________
💰 ИНВЕСТОР?
Получите доступ к предложениям с доходностью 20-30 % в год:
Инвестируйте в антикризисный бизнес производство антисептиков и косметики, поставщика Ашана, Ленты и Wildberries от 500 000 рублей и зарабатывайте 22 - 27 % пассивного дохода с ежемесячными выплатами. Получите презентацию для инвестора, финансовые данные и образец договора >>>
❓ Привлекаете инвестиции
Смотрите бесплатный мастер-класс "Как привлечь до 150 млн ₽ частных инвестиций в ваш бизнес за 120 дней." >>>
Или
Подписывайтесь на канал "Как найти инвестора"
_________________________________________________________________
Спасибо за ваш лайк!
