Приветствую всех, кто следит за "Портфелем рантье". Прошедшая неделя выдалась достаточно насыщенной событиями, выраженными в активном движении денежных средств в нашем портфеле.
Давайте расскажу, что уходило, что приходило на счёт. Во-первых, как я и писал в прошлый раз, в пятницу, 22-го мая пришёл купон по облигациям Сбербанка ( СберБ БО6R ) в размере 215,40 руб. Затем позавчера поступил дивиденд от Новолипецкого металлургического (NLMK) - ещё 314,20 руб.
Вчера прошло погашение ОФЗ 26214. По шести облигациям пришёл номинал в размере 6000 руб. и последний купон 191,46 руб. Понятно, что надо было подобрать замену этой государственной бумаге, иначе уменьшится доля облигаций в портфеле.
Как я уже рассказывал, в "Портфеле рантье" для этого используется стратегия "Лесенка", то есть, при погашении какой-либо из облигации полученные средства перекладываются в дальний конец лестницы из остальных бумаг со сдвигом даты погашения примерно на полгода.
Сейчас самой длинной облигацией в портфеле была бумага Группы ЛСР с погашением в сентябре 2024 года. Соответственно, следовало подобрать облигацию с датой погашения в феврале-марте 2025. Во-первых, в этом периоде не оказалось ни одной подходящей. Изначально была мысль заменить ОФЗ 26214 тоже государственной облигацией. Но это не жёсткое правило в моей стратегии, поэтому я стал выбирать просто достойные бумаги.
Но это оказалось сложной задачей. В указанном периоде времени на первый взгляд обнаружились из интересных облигаций только бумаги РЖД, Уралкалия, и МТС. Причём у МТС самый высокий купон. А чем хорош высокий купон? Дело в том, что на данный момент ситуация на рынке создалась такая, что доходность облигаций к погашению довольно низкие. А высокий купон всё же немного вытягивает параметр доходности, да и всё это время денежный поток по такой облигации будет выше, чем у других бумаг. Это интереснее для цели реинвестирования.
Но после того, как я решил проверить ликвидность, то стаканы указанных облигаций оказались полупустыми. Купить, конечно, можно было, но ниже справедливой рыночной доходности, и соответственно, выше справедливой цены. Пришлось отказаться от такой покупки. У конкурентов МТС такая же ситуация в стаканах котировок.
Решил сдвинуть немного ближе дату погашения. В этом диапазоне удалось обнаружить муниципальные бумаги, уже ближе к идее покупки на высвобожденный капитал государственных облигаций.
Это были облигации Ханты-Мансийского автономного округа, Томской области, Московской области и Калининградской области. По параметру размер купона победил Калининград, да и график амортизации у этой бумаги сдвинут к концу срока, и начинается в декабре 2022 года. Поэтому в итоге доходность к погашению у этой облигации оказалась выше (Напомню, что все муниципальные облигации - амортизируемые). Ликвидность была вполне приличной, и я решил брать.
В итоге, взамен погашенной ОФЗ 26214 куплена облигация Калининградской области КалининградОбл-35002-об (RU000A0ZYKU8), соответственно, в количестве шести штук тоже. Дата погашения 17 декабря 2024 года. Номинал будет амортизироваться и погашаться тремя частями, начиная с 2022 года. Ставка купона равна 7,91%. В момент сделки удалось зафиксировать доходность к погашению 6,21%, что в целом на уровне ОФЗ сейчас. Итого затрачено 6,5 тыс. руб. с учётом накопленного купонного дохода и цены сделки 106,69% от номинала. Номинал пока 1000, далее он будет частично погашаться при амортизации.
Кроме всего прочего, естественно, я пополнил портфель как обычно на 5000 рублей. После всех поступлений и манипуляций с долговыми бумагами в портфеле оставалось 5700 наличности. На эту сумму я докупил необходимое количество акций Новороссийского морского торгового порта, НМТП (NMTP), получилось 300 штук по цене 9,24 руб. Теперь всего в портфеле этих акций 2100 штук примерно на 6% от всего капитала.
На остаток средств решил снова выбирать из просевших бумаг - достойными кандидатами оказались Сбербанк (SBER) и Мосэнерго (MSNG). Сбер в процентном отношении просел сильнее, но пока не особенно понятно, что у него в этом году будет с дивидендами. Собрание акционеров перенесли на осень. А у Мосэнерго совет директоров уже объявил дивиденд в размере 0,1207 руб. на акцию, поэтому остановился на этой бумаге. Пока денег хватило, чтобы докупить только 1000 акций. Покупал по цене 2,042 руб., соответственно, дивидендная доходность по сегодняшней сделке составит 5,91%, по средней цене покупки будет чуть меньше.
Вот все движения средств по счёту за прошедшую неделю и сегодня:
Вот так сейчас выглядит структура портфеля по активам (акции, облигации, ETF):
Приятно видеть все цифры в колонке Прибыль зелёного цвета!
И вот так сегодня на закрытии торговой сессии выглядит доходность "Портфеля рантье":
На неделе были постоянные колебания, но среднегодовая доходность уже держалась в плюсе все дни. За последние 2-3 дня вообще вот неплохой рост уже. Плюс скоро ещё придут дивиденды.
На этом сегодня прощаюсь с вами, друзья. До новых встреч в "Портфеле рантье"!
P.S. Как всегда даю ссылку на портфель, для любителей смотреть своими глазами и онлайн:
https://intelinvest.ru/public-portfolio/30127/