💼 «Перетряхнуть» 💼
Итак, я очень долгосрочный инвестор, и мне нужно понимать, что делать с портфелем на разных стадиях рынка (кризис, просадка, безумный рост, флэт и так далее). Мой портфель здесь (Тинькофф инвестиции, InvesTonic)
ПОДХОДЫ
Исходя из того, что я читал до этого момента есть разные подходы к портфелю:
📍Докупать и НИКОГДА не продавать.
📍Докупать и делать ребалансировку портфеля в соответствии со стратегией.
📍Докупать, во время просадок активно докупать, во время эйфории сбрасывать часть портфеля.
❗️Изначально я принял решение докупать и никогда не продавать, чтобы избавить себя от «тонны» психологического дискомфорта, который испытывает 99% трейдеров при колебании цены (хотя не каждый может себе в этом честно признаться).
👆Однако по мере чтения различных книжек по инвестициям, в том числе, о методах Баффета я решил несколько расширить свою стратегию.
❗️Я делаю ежемесячные покупки в размере не менее 100 тыс. в соответствии с лимитами на покупки исходя из моей стратегии – это остается
❗️Формирую запас кэша в рублях и долларах на случай просадки рынка на 15, 30 и 50%. Соответственно, на просадке вкладываю этот кэш. Как только рынок возвращается к докризисным уровням и делает перехай – потихоньку начинаю собирать кэш (с лимитами определюсь позже)
❗️👆И небольшой апдейт: если цена отклоняется от моей средней цены покупки и средней цены по рынку – принимаю инвестиционное решение. Т.е. либо покупаю, либо продаю.
Сказано – сделано! Но как при этом не скатиться из инвестора в трейдера? Сегодня мне подвернулся случай ответить на этот вопрос прямо на примере моего счета: я покупал и продавал.
РАЗМЫШЛЕНИЯ О РЕБАЛАНСИРОВКЕ
Итак, на моем #ИИС еще с декабря-января лежали акции $MOEX примерно на 60 000р. Так же мне удалось на этот счет купить Мосбиржу в самый разгар мартовского кризиса по 86-88 примерно на 12000р.
💵Средняя цена покупки Мосбиржи на брокерский счет: 87 рублей. + 35%
Средняя цена покупки #Мосбиржа на ИИС: 105 рублей. + 19.5 % 🤩
Текущий коридор цены акций Мосбиржи: 117-128.
Средняя цена акций Мосбиржи MA 50 – 104 рубля.
📈Короче, смотрел я смотрел на этот график на трейдинг вью. Пол часа, наверное, смотрел. Кофе даже себе заварил и опять на график. Да, я долгосрочный инвестор. Да, я покупаю акции надолго. Да, Мосбиржа – это крутая компания. Да ее акции растут. 👆Но не про это ли говорил #Баффет: действуйте тогда, когда котировки уходят далеко от вашей средней цены (в 60-х годах, кстати, сказал, в одном из своих писем к инвесторам). Исходя из ВАШЕЙ средней цены.
🧐Эта мысль не давала мне покоя. Как так? Ведь «ваша» цена - это очень субъективное и оценочное понятие. Разве не стоит при принятии решений опираться на справедливую цену? На фундаментальную оценку некой внутренней стоимости? В общем, изречения Баффета не давали мне покоя, но я решил попробовать.
Итак, что я имею на сегодня:
📍Цена Мосбиржи намного выше средней цены MA50
📍Цена Мосбиржи намного выше моей средней цены покупки
📍Мосбиржа сделала перехай во время кризиса, где в целом фон не очень.
Т.е. время принимать инвестиционное решение настало. На самом деле купленную по 87 Мосбиржу я зафиксировал еще по 117 ( + 35%). А сегодня продал #MOEX еще на 60к. и переложил вырученные деньги в #SBER $MAGN $CHMF $NLMK . Не спрашивайте почему, это отдельная тема.
💵Итак, я продал хороший актив, который растет, руководствуясь тем, что его цена очень сильно, на мой взгляд, отклонилась от целого ряда средних, в том числе, и моей личной средней. 👆Но я оставил 10 акций Мосбиржи, чтобы зафиксировать свою среднюю. И она сейчас 105. Это будет мой личный ориентир, барометр.
КАК НЕ СКАТИТЬСЯ В ТРЕЙДИНГ
Но как я решил проблему «яжеинвестор», а не трейдер? Решение пришло само собой. Опцион. Я дал себе обязательство приобрести не менее 700 акций Мосбиржи в ближайшие пол года по цене не выше, чем 130. Под эти цели я зарезирвировал порядка 80 тысяч рублей, которые лежат на банковском счету под 5% и могут быть сняты без потери процентов в любой день.
Кроме того, я делаю ежемесячные закупки ряда акций в числе которых и Мосбиржа. И уже в следующем месяце мне придется закупить MOEX примерно на 7-9 тысяч и я сделаю это по любой цене, т.к. это предусмотрено моей стратегией долгосрочного инвестирования.
А 700 акций Мосбиржи – получается, они у меня уже есть по стратегии, просто я их временно продал, но готов откупить.
Что получилось из этого эксперимента – напишу через пол года! 😎