Газпром занимает лидирующие позиции в сырьевой экономике России. Только в 2017 году материнская компания заработала 100,3 млрд рублей. Каждый инвестор хочет откусить кусочек от этого "пирога". Компания на протяжении всей своей истории последовательно выплачивает дивиденды, а волатильность активов (разница между максимальной и минимальной стоимостью) в течение года достигает 20-30%.
ЧТО ДЕЛАЕТ ГАЗПРОМ ТАКИМ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫМ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ?
Российский газовый гигант фактически является монополистом на внутреннем рынке. При этом компания занимает 43-е место на мировой арене, согласно рейтингу Forbes Global 2000 за 2018 год. А в промышленности компания стабильно занимает второе место в мире по объему добываемого газа, уступая только Saudi Aramco из Саудовской Аравии.
По запасам природного газа компания значительно опережает всех конкурентов. По оценкам экспертов, они составляют 36 трлн кубометров. Кроме того, Газпром владеет крупнейшей в мире системой транспортировки природного газа.
Компания успешно поставляет “голубое топливо " в стране и за рубежом. Несмотря на развитие событий в области солнечной энергетики, спрос на традиционную энергию остается высоким и стабильным.
Запасы природного газа в мире ограничены. Это открывает перед "Газпромом" широкие перспективы для дальнейшего развития. В будущем компания может стать монополистом не только в России, но и в мире.
Это объясняет, почему акции "Газпрома" пользуются популярностью. При номинальной стоимости в 5 рублей акции сейчас торгуются на бирже примерно по 140 рублей за акцию.
Еще в 2016 году прибыль компании составила 411,4 млрд рублей. В 2017 году она резко упала-почти в 4 раза. Однако "Газпром" по-прежнему интересен инвесторам. В условиях кризиса нефтегазовая отрасль по-прежнему остается стабильной и надежной гаванью для инвесторов.
АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕЙ ПО АКЦИЯМ ОАО "ГАЗПРОМ"
Согласно уставу компании, от 17,5 до 35% прибыли направляется на выплату дивидендов. Но только при условии формирования резервов. В противном случае-10% по РСБУ. Данная политика была утверждена компанией в 2010 году. До этого инвесторы могли рассчитывать только на 30% чистой прибыли компании.
Статистика показывает, что "Газпром" старается не снижать дивиденды ниже уровня, уже достигнутого компанией. На практике это не всегда срабатывает. Как видно из приведенной ниже таблицы, наибольшие дивиденды компания выплатила в 2011 году - 8,97 руб. на акцию. А в следующем году размер выплаты упал почти вдвое и пока не достиг нового пика.
ДИВИДЕНДЫ "ГАЗПРОМА"
Не выплачивал дивиденды только один раз в истории компании - в 1998 году, во время дефолта в стране.
На 25 июня 2018 года запланировано общее собрание акционеров, на котором будет решен вопрос о выплате дивидендов за 2017 год. Совет директоров предложил платить по 8,04 руб. за акцию. И это при том, что прибыль компании значительно снизилась.
На сегодняшний день выпущено 23 673 512 900 акций. Соответственно, на выплату дивидендов будет направлено 190,3 млрд рублей.
Такая практика делает расчет дивидендов предсказуемым и повышает доверие инвесторов.
Тем не менее, дивиденды никоим образом не должны рассматриваться в качестве основного дохода. Даже доход по банковскому вкладу будет выше, хотя и без инфляции. Не секрет, что его уровень на самом деле намного выше официального. Каждый чувствует это на своем собственном кошельке.
Тем не менее, прибыль от вложений в акции формируется за счет роста рыночной стоимости. Однако дивиденды "Газпрома" представляют собой хороший, а главное, стабильный бонус.
ГДЕ И КАК КУПИТЬ: ПОШАГОВАЯ ИНСТРУКЦИЯ ДЛЯ СРЕДНЕГО ИНВЕСТОРА
Представьте себе человека, который решил стать акционером "Газпрома". С чего же начать? Первое, что нужно сделать, это открыть брокерский счет. Брокер-это посредник, который будет покупать и продавать акции на фондовой бирже по указанию инвестора.
Главным критерием выбора брокера является наличие лицензии Центрального банка. Обратите внимание также на стоимость услуг и различные сборы. Другим ключевым параметром является предоставленная аналитика.
Я инвестирую вместе с #ТинькоффИнвестиции. Инвестиции – это просто и доступно
https://www.tinkoff.ru/sl/7yq3mdVUVGu
КАК ПОЛУЧИТЬ ДИВИДЕНДЫ ОТ "ГАЗПРОМА": УСЛОВИЯ ВЫПЛАТЫ
Реестр акционеров закрывается в июне-июле. Все, кто входит в этот список, автоматически получат дивидендные выплаты по акциям "Газпрома". Для этого не требуется никаких действий. Достаточно просто иметь доли в собственности.
Предельный срок до покупки акций-3 дня до закрытия реестра. В течение 25 дней после этой даты брокер сам произведет выплату дивидендов на ваш счет. И в этом случае он выступает в качестве налогового агента - деньги пойдут на счет уже после вычета 13% налога.
Для владельцев бумажных акций предусмотрена возможность получения дивидендов на счет в Газпромбанке или на карту того же банка.
СРАВНЕНИЕ ВКЛАДА В СБЕРБАНКЕ И ПОКУПКИ АКЦИЙ ГАЗПРОМА В 2019 ГОДУ
Представьте себе инвестора, который решил вложить 1, 000, 000 рублей в январе 2019 года. Первый вариант-это депозит в Сбербанке, он бы принес ему до конца года 80 тыс. руб. прибыли. Мы учитываем реальный уровень инфляции, который составил 13% - покупательная способность 1 000 000 рублей превратилась в 870 000 рублей. Таким образом, инвестор потерял на этой инвестиции 50 тысяч рублей.
Теперь рассмотрим второй вариант-инвестирование в акции "Газпрома". Чтобы минимизировать влияние курсовых разниц, акции покупались по 100 000 рублей каждый месяц.
Как видите, всего было приобретено 7 663 акции. Продав их в декабре 2019 года по 132,5 руб. за акцию, инвестор заработал 15 347 руб. Кроме того, в июне были выплачены дивиденды в размере 8,03 руб. на акцию. Итого-34 721 руб. Если бы акции были куплены на эти деньги,то в декабре дополнительная прибыль составила бы 36 083 руб. Всего же, придерживаясь такой стратегии, в 2019 году инвестор заработал бы 51, 430 рублей.
Однако при такой высокой инфляции было бы неправильно брать прибыль в конце года. Уже в конце января 2019 года цена пробила уровень в 152 рубля за акцию. Согласно статистике, именно в первом квартале этого года цена акций "Газпрома" достигла своего пика.
Соответственно, в этот период и нужно фиксировать прибыль. Тогда инвестор получит 1 164 776 рублей за 7 663 акции. Прибавьте к этому дивиденды-36 083 руб. Тогда доход составил бы 200, 859 рублей, что значительно привлекательнее банковского вклада.
ПРОГНОЗ НА 2019-2020 ГОДЫ
Благодаря дивидендной политике компании, утвержденной в 2010 году, стало гораздо проще делать прогноз по дивидендам "Газпрома".
Анализируя статистику последних лет, можно предположить, что "Газпром" не будет снижать дивиденды ниже 8 рублей на акцию. Это негативно скажется на имидже и инвестиционной привлекательности компании.
Однако не стоит забывать, что прибыль в 2019 году снизилась почти в 4 раза. Более того, она сразу же достигла своего минимума за последние 15 лет.
В конце 2018 года она должна несколько вырасти. Напомним, что в 2017 году "Газпром" должен был выплатить "Нафтогазу Украины" более $ 2 млрд для того, чтобы исполнить решение Стокгольмского суда. Отчасти резкое падение выручки компании связано с антироссийскими санкциями.
Поэтому в 2019-2020 годах прибыль компании вряд ли достигнет прежних высоких значений. Соответственно, нет смысла ждать увеличения размера выплат по дивидендам "Газпрома". Об этом заявил в интервью РБК глава компании Алексей Миллер.
Скорее всего, Размер дивидендов "Газпрома" в 2019-2020 годах останется на прежнем уровне - около 8,04–8,05 руб. на акцию. Однако в будущем он будет продолжать расти.
При текущей стоимости акций дивиденды "Газпрома" обеспечивают доходность 6-6, 5% годовых, что не очень привлекательно для инвестора. А гарантировать рост рыночной стоимости в нынешних экономических условиях невозможно.
ДАВАЙТЕ ПОДВЕДЕМ ИТОГИ
"Газпром" - одна из крупнейших мировых компаний. Она имеет широкие перспективы для дальнейшего роста и развития, поэтому всегда будет привлекательна для инвесторов. Что касается выплаты дивидендов, то "Газпром" отличается завидной стабильностью и последовательностью в этом вопросе.
Компания установила рекорд по выплате дивидендов в 2011 году. Тогда компания заплатила 8,97 руб. за акцию. И только один раз за всю историю дивиденды акционерам "Газпрома" не выплачивались - в 1998 году.
Сегодня инвестор может рассчитывать на 6-6, 5% годовых, если учитывать только дивидендный доход. На первый взгляд, это чуть меньше, чем банковский депозит. Однако рассмотрим реальный уровень инфляции, который составляет 10-13%. При таких условиях на депозите инвестор будет только проигрывать. Но высокая инфляция способствует росту цены акций.
Это страхование, которое позволяет инвесторам защитить свои сбережения от обесценивания. Действительно, чем ниже покупательная способность денег, тем дороже стоят материальные активы. Поэтому в нынешних экономических условиях предпочтительнее инвестировать в реальный сектор, например, в Газпром.
По словам Алексея Миллера, компания намерена направить значительные средства на новые масштабные проекты: газопроводы "Турецкий поток" и "Сила Сибири", разработку новых месторождений за рубежом, Ямальский мегапроект и другие. Поэтому перспективы развития компании не вызывают сомнений у аналитиков.
