Идея: долгосрочная.
Энел Россия, своих не бросает. Строит ветропарки и платит дивиденды. Посмотрим ниже, как проходит трансформация компании.
Фундаментальные коэффициенты на 1 квартал 2020 г.:
- Выручка: снизилась на 37%, квартал к кварталу.
Значение выручки, чем выше тем лучше.
- Чистая прибыль: снизилась на 52%, квартал к кварталу.
Значение чистой прибыли, чем выше тем лучше
- EBITDA (прибыль до вычетов налогов, сборов и др.): снизилась на 37% квартал к кварталу.
Показатель EBITDA, чем выше тем лучше.
- EBITDA Margin (рентабельность бизнеса)=23%.
Показатель EBITDA Margin для РФ должен быть выше 40%.
- P/E = 5,4 скорректированный!
Показатель P/E означает какое количество прибыли в годах необходимо заработать, чтобы компания окупилась. Среднее значение для РФ составляет от 5 до 12.
Риск: Долг/EBITDA= 0,62.Низкий.
Долг/EBITDA - долговая нагрузка компании. Среднее значение для РФ должно быть не более 2.
Технический анализ: на дневном графике цены по техническому анализу формируется фигура "флаг", что означает дальнейшее снижение цены акции до 0,50 руб.
Дивиденды: за 2019 г. 0,085 руб. на одну акцию, доходность при текущей цене: 0,085/0,9065 *100% =9,4%. Чистыми 9,4%-13% налог = 8,1% в год.
Депозит в банке на 20.05.2020 г.: например в "зеленом" 3,7% в год.
Сколько нужно денег, что бы купить одну акцию на 20.05.2020 г. = 906,5 руб.
Вывод: с трудом верится, что "фигура" отыграет цель на 0,50 руб. Почему? Во-первых, компания продала Рефтинскую ГРЭС, но при этом строит ветропарки. Во-вторых, компания имеет низкий долг. В-третьих, после продажи крупного актива рентабельность показателей снизилась незначительно, это говорит об эффективности компании. Да, ПАО "Энел Россия" еще перестраивается, но после запуска ветропарков увеличатся денежные потоки от государственной программы ДПМ, к тому времени цена акции будет стоит явно дороже. Если цена акции опуститься ближе к 0,75 руб. или ниже планирую приобрести долю в данной компании. Компания зафиксировала дивидендную выплату в размере 0,085 руб. на акцию до 2022 года. Ну и конечно, Энел в недалеком будущем станет самой "чистой" энергетической компанией России.
Статья - не призыв к действию и не рекомендация.
Другая статья: "Стальной гигант"
Подпишись и поставь LIKE, если статья понравилась.