В начале марта 2020 года прикупила облигации, в том числе и корпоративные. Рынок как раз приготовился рухнуть вниз.
На графике Московской биржи стрелкой указан день покупки облигаций. Как раз перед большим полетом вниз.
Среди корпоративных облигаций, которые я купила, были и ОбувьРо1Р1.
На дневном графике ОбувьРо1Р1 также указан день покупки белой стрелочкой. После этого цена летела вниз две недели, минимальная была 19 марта и составляла 83,02%.
Я купила ОбувьРо1Р1 4 марта по 101.98, то есть цена каждой составила 1019,8 рублей. После падения в минимуме цена составляла 830.2 рублей. То есть убыток был 189,6 рубля, или 18,59%. Ну что ж, бывает. От глупостей никто не застрахован.
К счастью, с 19 марта облигации находятся в растущем тренде, и убыток почти полностью нивелирован. Сейчас ОбувьРо1Р1 торгуется по 99.89, что все таки еще ниже цены покупки и ниже номинала. К слову, ОФЗ уже давно отросли и стали даже выше цены покупки. А вот корпоративные облигации отрастают медленно.
Но у ОбувьРо1Р1 есть одно большое маленькое преимущество. У них высокий купонный доход, 12 % годовых. То есть за год на одну облигацию инвестор получит 120 рублей. Так как облигации сейчас торгуются ниже номинала, то эффективная доходность возрастает до 12,712% годовых. Это видно из таблицы параметров облигации.
Купонный доход по ОФЗ не облагается НДФЛ, здесь все просто. А вот у корпоративных сложнее. Все зависит от ставки рефинансирования ЦБ. Налогом не облагается ставка рефинансирования+5%. Сейчас ставка рефинансирования 5.5%, соответственно налогом облагаться не будет 5,5%+5%=10,5% купонного дохода. А с остальной части возьмут 35%.
Так сколько же получит инвестор купонного дохода за год по облигации ОбувьРо1Р1?
Купонный доход за год 120 рублей. 10,5% не облагается налогом, то есть 105 рублей. Осталось 120-105=15 рублей, которые надо обложить ставкой 35% налога.
15рублей-35%=9.75 рубля остается инвестору.
Итого, инвестор получит за год на одну облигацию ОбувьРо1Р1
105+9,75=114,75
рублей купонного дохода, очищенного от налога.
Что же, неплохая доходность, не смотря даже на падение котировок..
Вся эта схемка актуальна для любой цены облигации, хоть бы она стоила 83 или 110.
На всякий случай, мое мнение не является рекомендацией к покупке или продаже и носит ознакомительный характер.
Если вам понравилась статья, ставьте лайк. И подписывайтесь на канал.
Предистория здесь
Продолжение здесь