Как же на всем этом заработать?
При снижении ключевой ставки (далее КС) можно говорить о росте стоимости прежде всего облигаций или как еще говорят долгового рынка. Схема такая. В основном купон ( процент) по облигациям напрямую зависит от на средней стоимости депозитов в банках( которые как мы знаем напрямую зависят от КС ЦБ.)
Допустим купон по ОФЗ равен 6.7% годовых на 1.05.2020 г. при КС на этот же момент 5%. Предполагая что КС ЦБ в ближайшем будущем будет снижена на 1% (100 базисных пунктов) допустим по прогнозам аналитиков 24 июня 2020 г. можно сделать вывод, что облигации выпушенные после 24.06 будут иметь купон( процент) ниже чем уже выпушенные облигации. Так как размер купона по облигациям жестко привязан к КС ЦБ (подробнее здесь) Соответственно спрос на более доходные облигации вырастет и цена на них увеличиться.
Поэтому если правильно рассчитать движения КС ЦБ можно за раннее купить допустим ОФЗ по цене 105 (1050 рублей) и продать их при цене допустим 110 (1100 рублей). Ваш заработок 50 рублей с облигации. На практике цены могут расти гораздо выше.
У данного процесса в нашей стране есть и еще одна сторона. Чем больше спрос на облигации ( а в нашей стране спрос обеспечивается относительно высокой доходностью по сравнению с США и ЕС) тем больше рублей нужно для их покупки (иностранным покупателям нужно продавать валюту и покупать рубли). Это оказывает дополнительную поддержку рублю. Соответственно если вы зарабатываете на валютном рынке можно прогнозировать колебание цен на курсы валют. Что при грамотном подходе также может принести доход.
Далее разберемся как КС ЦБ влияет на котировки акций.
Здесь также можно заработать правильно спрогнозировав дальнейшее движение КС ЦБ. При снижении Ключевой ставки деньги становятся более дешевыми те самым увеличивает покупательскую способность населения. Это приводит к тому, что компании могут продать все больше товаров и услуг, что в свою очередь увеличивает доходы. Увеличение прибыли компании как правило сулит увеличение дивидендной доходности, а также приводит к переоценке стоимости эмитента , а следовательно к росту цен на акции.
Дополнительным плюсом от снижения КС ставки для фондового рынка (для акций и облигаций) является снижение привлекательности депозитов, что в свою очередь заставляет инвесторов искать новые инструменты для получения прибыли. Соответственно приток новых игроков на фондовый рынок приводит к увеличению денежной массы и как следствие росту цен на его инструменты (акций и облигаций).
Как работает и на что влияет ключевая ставка Центрального банка можно узнать здесь