Когда начался этот год, акции находились примерно на 11-м году самого продолжительного восходящего тренда в истории Уолл-Стрит, а американская экономика выглядела столь же устойчивой. Уровень безработицы, составлявший 3,5%, был самым низким за последние 50 лет. Теперь, спустя несколько месяцев, процентные ставки упали до нуля, 10-летний казначейский доход составляет около 0,7% , а еженедельные заявки на пособие по безработице достигли небывалого максимума. Поскольку доходные инвесторы изо всех сил пытаются найти достойные источники дохода, американские новости выделили 15 лучших дивидендных акций для покупки в 2020 году. Каждый из них предлагает потенциал для повышения стоимости капитала и доходности, которые не может обеспечить 10-летняя казначейская система. В целом этот список оказался менее волатильным, чем рынок в целом.
Bristol-Myers Squibb (ticker: BMY)
Фармацевтический гигант Bristol-Myers Squibb, только что закончивший год, в котором он сожрал "pharma tour de force" Celgene и набрал 28%, выглядит как одна из лучших дивидендных акций, которые можно купить к 2020 году. Как это часто бывает с производителями лекарств, сильные стороны моей жизни в ее нынешнем лекарственном портфеле и его конвейере. Его антикоагулянт Eliquis и лечение рака Opdivo оба принимают почти 2 миллиарда долларов каждый квартал. Приобретение Celgene дает ему ежегодную дойную корову в Revlimid в размере 10 миллиардов долларов, и аналитики ожидают, что BMI будет расти на 15% ежегодно в течение следующих пяти лет.
Рыночная капитализация: $ 127 млрд
Дивидендная доходность: 3,4%
Коэффициент выплат: 75%
Medifast (MED)
Самые лучшие дивидендные акции для покупки часто являются теми, которые могут позволить себе выплачивать акционерам значимые ежеквартальные дивиденды – предпочтительно устойчивые и растущие-и предлагают шанс на солидный прирост капитала. Medifast, которая продает здоровое питание в рамках разработанных компанией программ снижения веса, проверяет обе коробки. Как показывает коэффициент выплат, он выплачивает только около половины своей прибыли для финансирования дивидендов, а остальную часть использует для развития своего бизнеса. Ожидаемый рост прибыли примерно на 20% в год в течение следующего полугодия, акции MED торгуются примерно в 11 раз, что делает их потенциал повышения более впечатляющим, чем их дивиденды.
Рыночная капитализация: $ 750 млн
Дивидендная доходность: 6,5%
Коэффициент выплат: 51%
Energy Transfer LP (ET)
Кроме того, компания Energy Transfer, являющаяся одним из крупнейших поставщиков энергии для покупки в 2020 году, является трубопроводной компанией природного газа, работающей в качестве основного партнерства с ограниченной ответственностью, или MLP. Эта структура, аналогичная инвестиционному трасту недвижимости, позволяет MLPs использовать сквозную структуру, в которой предприятие избегает корпоративных налогов и вместо этого распределяет имеющиеся денежные потоки между инвесторами. Это приводит к большим выплатам, и 12 000 с лишним миль трубопровода Energy Transfer генерируют множество денежных потоков, поскольку ET собирает плату за все, что он перевозит. В эпоху невероятно низких процентных ставок ET и его доходность в 25% снижаются как одна из лучших дивидендных акций на 2020 год. Спад COVID-19 вызывает некоторые законные опасения по поводу спроса,но даже самые мрачные ценовые цели аналитиков подразумевают примерно 25% - ный рост.
Рыночная капитализация: $12,2 млрд
Дивидендная доходность: 25,5%
Коэффициент выплат: 89%
British American Tobacco (BTI)
В то время как энергетический сектор часто находится на одном уровне с высокодоходными инвестиционными возможностями, табачная промышленность также была известным генератором денежных потоков с незапамятных времен. Только горстка глобальных гигантов в этом пространстве имеет глобальное присутствие Британской Америки, которая в обычное время стоит более 100 миллиардов долларов. В портфель брендов компании входят Кэмел, Лаки Страйк, Данхилл, Пэлл-Мэлл, Ньюпорт, натуральный американский дух, Кул, Гризли табачок и Вусе электронные сигареты, чтобы назвать несколько. Несмотря на то, что акции компании выросли более чем на 40% в 2019 году, BTI остается перепроданной после жестокой переоценки vaping-driven 2018 года и медвежьего рынка covid-19 2020 года. При менее чем восьмикратном форвардном доходе этот устойчивый Эдди и его 8% - ная доходность-идеальный вариант для консервативных инвесторов.
Рыночная капитализация: $ 73 млрд
Дивидендная доходность: 8.3%
Коэффициент выплат: 65%
AbbVie (ABBV)
Одно из всего лишь двух имен среди лучших дивидендных акций для покупки в 2020 году, которые также были сокращены в прошлом году, mega-cap pharmaceutical AbbVie производит самый продаваемый в мире препарат Humira. Доходность AbbVie в 2019 году была поставлена под угрозу неожиданным выкупом компанией ботокс-производителя Allergan (AGN)за 63 миллиарда долларов с изрядной надбавкой в 45%. Рынки обеспокоились тем, что Чикагская ABBV переплачивала за Allergan, но акции резко подскочили после этих проблем в середине года. Даже после вдохновленной коронавирусом распродажи акции находятся примерно на 15% выше минимумов 2019 года. Тем не менее, акции идут только на семикратную форвардную прибыль. ABBV выплачивает устойчивые дивиденды и ежегодно увеличивает свою выплату в течение 47 лет подряд.
Рыночная капитализация: $109 млрд
Дивидендная доходность: 6,5%
Коэффициент выплат: 81%
AT&T (T)
Как и AbbVie, телекоммуникационный гигант AT&T является одним из элитных членов дивидендной аристократии, списка компаний S&P 500, которые увеличивали свои дивиденды по крайней мере 25 лет подряд. Как один из основных игроков в олигополистическом беспроводном бизнесе, AT&T выдерживает конкуренцию с несколькими компаниями в Америке. Помимо интернета и сотовой связи, AT&T является вертикально интегрированной компанией, владеющей услугами кабельного и спутникового телевидения, а также – после покупки Time Warner за 104 миллиарда долларов в 2018 году – большей частью контента, распространяемого через эти услуги. После похмелья после приобретения в 2018 году акции отскочили в 2019 году. Медвежий рынок 2020 года торгует акциями на уровнях, редко наблюдаемых с 2012 года, что делает эти дивидендные акции заманчивой покупкой для консервативных инвесторов.
Рыночная капитализация: $ 215 млрд
Дивидендная доходность: 7%
Коэффициент выплат: 108%
Discover Financial Services (DFS)
Часто забываемая четвертая кредитная компания после Visa (V), Mastercard (MA) и American Express (AXP), DFS-это компания, которая имеет тенденцию регулярно расти из года в год. Дивиденды DFS в размере 2,1% более чем удвоились до 4,6% после того, что, по-видимому, является гиперболическим снижением цены акций в первом квартале 2020 года. Поскольку в настоящее время ему требуется только пятая часть его доходов для финансирования этого дивиденда, есть много возможностей для увеличения его выплат. Несмотря на то, что доходность намного выше, чем у 10-летнего казначейства, потенциал роста капитала-это то, что делает DFS одной из лучших дивидендных акций для покупки до конца 2020 года. Соотношение цены и прибыли на акцию 4,2 значительно ниже ее пятилетнего среднего P / E 10,8, а соотношение цены и прибыли DFS 0,4 указывает на экстремальное значение.
Рыночная капитализация: $ 11,3 млрд
Дивидендная доходность: 4,6%
Коэффициент выплат: 19%
Johnson & Johnson (JNJ)
Экономика казалась прекрасной, приближаясь к 2020 году – США добавляли рабочие места в течение 10 лет подряд, самая длинная полоса за все 80 лет доступных данных – - но просто нет способа узнать, когда все может повернуться на юг. JNJ имеет хорошие позиции, чтобы превзойти рынок в период спада, так как акции здравоохранения часто превосходят рынок в конце бычьих рынков и спадов. Благодаря своим гигантским размерам, впечатляющей диверсификации и 57-летней череде увеличения дивидендов, Johnson & Johnson в первом квартале 2020 года обогнала S&P 500 примерно на 7%. Этот разрыв, вероятно, будет расти после того, как JNJ объявила, что у нее есть ведущий кандидат на вакцину COVID-19.
Рыночная капитализация: $ 346 млрд
Дивидендная доходность: 3%
Коэффициент выплат: 66%
Brookfield Renewable Partners (BEP)
Названный одним из лучших энергетических запасов для покупки в этом году, Brookfield Renewable отличается от остальных лучших дивидендных акций 2020 года. Во-первых, технически BEP-это MLP, который позволяет компании избегать корпоративных налогов, выплачивая обязательные дивиденды. Традиционные соотношения P/E здесь не имеют значения, так как важны средства от операций, а не доходы. Brookfield Renewable - это своего рода гибрид между энергетической и коммунальной компанией, продающей электроэнергию, которую она производит с помощью гидроэнергетики, ветра, солнца и других возобновляемых источников. BEP стремится увеличить свое распределение от 5% до 9% ежегодно. Он торгуется менее чем в 10 раз по FFO, который вырос на 13% в прошлом году.
Рыночная капитализация: $ 7,4 млрд
Дивидендная доходность: 5,3%
Коэффициент выплат: 89% от FFO
Healthpeak Properties (PEAK)
Как и Brookfield, Healthpeak Properties немного отличается от большинства других имен в этом списке из-за своей структуры: PEAK-это инвестиционный фонд недвижимости, который, как и MLP, может избежать корпоративных налогов, если он соблюдает определенные правила. Одно из таких правил заключается в том, что пик должен ежегодно распределять между акционерами не менее 90% своего дохода. Это способ для инвесторов косвенно участвовать в рынке недвижимости, пик специализируется на высококачественной медицинской недвижимости, ориентируясь на жилье для пожилых людей, медицинские кабинеты и науки о жизни. Торгуя на 14-кратном FFO, PEAK был назван одним из лучших акций для покупки в 2020 году, отчасти из-за его потенциала для стабилизации и хеджирования более широкого портфеля. Пандемия коронавируса бросила вызов этому тезису год назад.
Рыночная капитализация: $ 12 млрд
Дивидендная доходность: 5,9%
Коэффициент выплат: 84%
Duke Energy Corp. (DUK)
Самые лучшие дивидендные акции - это инвестиции типа "установите это и забудьте" - компании, которые вы можете купить, владеть и забыть о них, крепко спя по ночам, мечтая о своем ежеквартальном Дивидендном чеке. Именно эта степень безопасности в значительной степени сделала региональную коммунальную компанию Duke Energy членом как этого списка, так и лучших голубых фишек новостей США для покупки в 2020 году. Компания, которая продает электроэнергию и природный газ почти 10 миллионам клиентов в Каролине, Флориде и на Среднем Западе, торгует за 16-кратную прибыль. Акции коммунальных компаний, такие как DUKE, являются фаворитом доходных инвесторов, стремящихся к стабильности и предсказуемости. Этот тезис не изменился со всем хаосом 2020 года, поскольку коммунальные услуги, такие как DUKE, легко превзошли более широкий рынок. К сожалению, для многих американцев чеки перестают приходить, а счета-нет.
Рыночная капитализация: $ 60 млрд
Дивидендная доходность: 4,7%
Коэффициент выплат: 74%
