3687 подписчиков

Самая недооцененная компания в нефтянке, так ли она хороша в 2020 году?

13 мая 202013 мая 2020

2151

1 мин

Привет. 13.05.20 Думаю у всех есть в портфеле одна из самых недооцененных компаний из отрасли нефтегаза, компания которая платит хорошие дивиденды и является дочкой Роснефти с 2016 года( Раньше контрольный пакет акции был у АФК Системы, и его отняли и передали Роснефти). Это Башнефть. Основные акционеры в компании: Перейдем к фундаменту. Самые низкие показатели, которые говорят о сильной недооцененности компании. С другой стороны. данные по годам 2015 - 2020. Выручка и чистая прибыль снижаются, долг увеличивается. Операционные показатели, по добыче нефти, газа, переработке и нефтепродуктам за последние четыре года уменьшаются. Роснефть высасывает самое полезное из Башнефти за счет кредитов и вывода денежного потока в различные подконтрольные организации. Дивиденды выплачиваются как мне кажется только из-за того что важный пакет удерживает Башкортостан, дивиденды от Башнефти очень важны их бюджету. Дивиденды Видно по таблице, что с дивидендами более менее стабильно всего три года. Это

Привет. 13.05.20

Думаю у всех есть в портфеле одна из самых недооцененных компаний из отрасли нефтегаза, компания которая платит хорошие дивиденды и является дочкой Роснефти с 2016 года( Раньше контрольный пакет акции был у АФК Системы, и его отняли и передали Роснефти).

Это Башнефть.

Основные акционеры в компании:

Перейдем к фундаменту.

Самые низкие показатели, которые говорят о сильной недооцененности компании.

С другой стороны. данные по годам 2015 - 2020.

Выручка и чистая прибыль снижаются, долг увеличивается.

Операционные показатели, по добыче нефти, газа, переработке и нефтепродуктам за последние четыре года уменьшаются.

Роснефть высасывает самое полезное из Башнефти за счет кредитов и вывода денежного потока в различные подконтрольные организации. Дивиденды выплачиваются как мне кажется только из-за того что важный пакет удерживает Башкортостан, дивиденды от Башнефти очень важны их бюджету.

Дивиденды

Видно по таблице, что с дивидендами более менее стабильно всего три года. Это негативный фактор.

Если будут увеличивать % от чистой прибыли на дивиденды, то акции будут расти.

Важно

Закон о моратории.

В этой статье от 7 мая говорится, что Башнефть являясь дочкой Роснефти попадает под мораторий на банкротство.

Смысл таков: Компанию не банкротят, при условии что капитал не выводят. То есть не платят дивиденды.

Заседание от 12.05.20

Вчера 12. 05 было заседание о рассмотрении дивидендов. Пока информации нет.

Если посмотреть на котировки акций, то с 8 числа идет активный набор.

Выводы:

За

Компания недооценена.
Возможно изменение дивидендной политики.
Держатель большого пакета акций Башкортостан.

Против

Финансовые и операционные показатели снижаются или находятся без изменений в течении 5 лет.
Сильное давление из Роснефти.
Непостоянные дивиденды.
Ухудшение дивидендной политики.

Для себя я решил, что по этой цене буду покупать на среднесрок и оглядкой на дивидендную политику, если она меняется в лучшую сторону, то это будет прекрасный актив на долгосрок.

У вас есть Башнефть?Чего ждете от компании? Пишите в комментарии.