Почти в каждом автомобиле планеты, а в последнее время и в автобусах, тракторах и других машинах с двигателями на ископаемом топливе стоит каталитический конвертер, который превращает «плохие» выхлопные газы в «хорошие». В каждом конвертере содержится от 2 до 7 граммов палладия – металла, который дороже золота.
Фото: facebook.com
Страны-лидеры производства палладия
Приятно осознавать, что Россия - мировой лидер по производству столь важного металла. По данным www.world-mining-data.info в 2018 году Россия произвела 83,765 тонн палладия, на втором месте была ЮАР – 80,132 тонн, на третьем месте расположилась Канада с 17,8 тонн, а общий объем произведенного металла составил – 207,607 тонн. Россия и ЮАР доминирует на рынке. Основная проблема рынка палладия – отсутствие роста добычи при увеличении потребления. Это не могло не сказаться на цене палладия, которая при традиционной волатильности любого биржевого товара, демонстрирует стабильную восходящую линию тренда. Да, "качели" апреля-мая бросаются в глаза, но восходящий тренд остается трендом.
Зачем нужен палладий?
Как написано выше, палладий нужен в каталитических конвертерах современных автомобилей, соответствующих все ужесточающимся стандартам по загрязнению окружающей среды. Да, кризис остановил производство и потребление автомобилей, как и многих других товаров, но тенденция к усилению эко требований к автомобилям будет только увеличиваться. Ставка на электромобили правильная, но человечеству понадобится не меньше десятилетия, чтобы относительно массово пересесть на электромобили, поэтому спросу на палладий пока мало что угрожает.
Другие металлы платиновой группы, такие как сама платина и родий также используются при производстве конвертеров, но их эффективность без палладия намного ниже, поэтому их цены также демонстрируют тенденцию к росту. Парадоксальный факт: некоторые производители конвертеров вместо палладия «подсовывают» ничего не подозревающим потребителям золото, так как оно дешевле!!!
Кто и где добывает палладий?
Палладий добывается как побочный продукт производства никеля и платины.
1. NorilskNickel (MCX: GMKN; LSE: MNOD) – крупнейший в мире производитель никеля и палладия со штаб-квартирой в Москве также входит в десятку производителей меди. Компания также поставляет кобальт, золото, серебро, родий, теллур и селен среди многих.
2. AngloAmericanPlatinumLimited (JSE: AMS) – мировой лидер по производству платины со штаб-квартирой в Йоханнесбурге, ЮАР, занимающий около 38% мирового рынка этого металла. Также является ведущим поставщиком металлов всей платиновой группы, включая палладий, а также хрома и ванадия.
3. Sibanye-Stillwater (JSE: SGL; NYSE: SBSW) – один из мировых лидеров в производстве золота со штаб-квартирой в Йоханнесбурге, ЮАР. Компания – лидер производства золота в ЮАР, а также третий в мире производитель палладия и платины. Компания в 2017 году купила американскую Stillwater Mining Company.
4. ImpalaPlatinumHoldingsLimited (JSE: IMP; LSE: 0S2J) – холдинговая компания из ЮАР, владеющая рядом добывающих предприятий, производит металлы платиновой группы, а также никель, медь и кобальт. Основные рудники расположены в самой ЮАР и Зимбабве. В декабре 2019 года купила своего конкурента, канадскую North American Palladium Ltd., которая ранее занимала 5-6 место по добыче палладия в мире.
Ключевые причины дорогого палладия
- Активный выход Китая в лидеры мирового автомобилестроения совпал с введением жестких экологических норм в этой стране, которая совсем недавно на экологию не обращала внимания. Как следствие – увеличение спроса.
- Европа массово отказывается от дизельных двигателей, которые чаще используют платиновые катализаторы, а не палладиевые, что также увеличивает спрос.
- Палладий, как было написано выше – это побочный продукт производства других металлов, поэтому нарастить производство только палладия технически невозможно.
- Поиск дешевой альтернативы палладию практически приостановлен в угоду разработкам в сегменте электромобилей. Массовое распространение которых займет много времени, а ведущие экологи и аналитики склоняются к большей пользе гибридных двигателей, которые, к слову, требуют больше палладия в каталитической системе.
Инвестиции в палладий
Для массового инвестора существуют обезличенные металлические счета, а для продвинутого инвестора доступны как инвестиции в компании-производители, так и в сам металл через покупку фьючерсов, график цен на которые приведен выше.
Чистого воздуха и прибыльных инвестиций!
---
Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» - https://tlg.repair/fingramota_org