Прогнозы изменений курса биткойна
Знаменитый инвестор Пол Тюдор Джонс покупает в свой фонд фьючерсы на биткойн. Причина, по его словам, печатный станок, работающий на полную мощность и, как следствие, ожидаемое снижение ценности бумажных денег. Говорит, что биткойн сегодня очень напоминает ему золото в начале 1970-х годов.
Кстати, он не единственный, кто так считает, ряд мировых экспертов, проанализировав рекордные показатели роста биткойна в 2017 году, пришли к выводу, что данная криптовалюта, действительно, как и акции золота на фондовом рынке, растет в период кризиса. Что делает её «стабилизатором» инвестиционного портфеля.
На фоне этой информации стоит отметить изменении отношения мейнстрима инвестиционного сообщества к биткойну и о том, что, пока цена на него падает или стагнирует, крупные игроки создают инфраструктуру для безопасной работы с новым активом.
Похоже, что история решила пойти именно по такому, эволюционному пути и посрамить тех, кто привык навешивать ярлыки, не углубляясь в детали и игнорируя очевидные факты. Про наших доморощенных критиков я промолчу. В мире самым известным из них является, наверное, экономист Нуриэль Рубини. Он в последнее время снизил градус атаки на биткойн и переключился на рынок акций. И снова попал пальцем в небо - аккурат 24 марта, на самом дне рынка опубликовал апокалиптичную статью на тему "все попало, и рынок упадёт гораздо ниже".
Так что, аккуратнее с мнениями третьих лиц. Это даже не вопрос профессионализма или доверия. Просто, если хочется языком почесать - это одно. Но если речь о принятии того или иного инвестиционного решения - тут без самостоятельной "домашней работы" не обойтись.
Напомним, ситуацию в 2017 году тогда был классический случай "покупай на ожиданиях, продавай на фактах", и биткойн после начала торгов фьючерсом скорректировался вниз.
Вот, что пишут пользователи Сети, относительно данной ситуации:
«Помню некоторые в марте говорили, мол не стоит покупать биткоин, ждите говорит 1000$. Всегда ржал с таких наивных постов. тЕсли так, то сейчас явно не лучшее время его «подбирать»: с такой корреляцией он легко прогуляется до цены в 1000$ за штуку. Вот там уже можно будет думать. Так что подбирать его стоит только после прохождения фазы, когда из каждого утюга кричат «ВСЕ ПРОПАЛО!»; «В битке можно без битка остаться, мало бирж со всем баблом в неизвестном направлении с криптой исчезло?»; «биток, как и вся крипта китайская тема имхо, было денежный поток из Китая поднялась крипта. Хотя я профан конечно в крипте. Сама мысль платить ни за что вгоняет меня в глубокий ступор».
А что касается биткойна - вырастет он или упадет, одному Сатоши известно. Работать или нет с таким высоковолатильным инструментом, каждый решит для себя сам, исходя из целей и риск-аппетита. Мое личное, субъективное мнение в том, что на горизонте 12 месяцев он может протестировать свои исторические максимумы на 20к. Но путь этот явно не будет гладким, поэтому даже сам герой этого поста говорит, что доля его фонда, вложенная во фьючерсы на биткойн, составляет "low single digits" (по-нашему, не более 5%). Жадности тут не место.
Показатели ROC-12
Одним из наиболее релевантных долгосрочных индикаторов для индекса S&P-500 является ROC-12 (изменение цены в % за 12 мес). Даже не столько он сам, а его готовность переходить из одного состояния в другое.
В частности, если ROC-12 в какой-то момент уходит ниже -5% (то есть, на закрытии месяца динамика индекса за предыдущие 12 месяцев составляет -5% или хуже), а затем возвращается выше 0, это сигнализирует о смене режима и возврате в бычий рынок.
Как и у любого правила, не обходится без исключений. По данным Мартина Принга, одного из основных авторов в области технического и межрыночного анализа, за период с 1953 по 2019 гг было 19 таких случаев, и лишь однажды (в 1957 г) доходность индекса через год была отрицательной.
На графике выше вертикальным пунктиром показаны 4 случая с 2000 года, когда ROC-12 сначала падал ниже -5% (красным), а затем возвращался выше 0 (синим). Почему это важно сейчас? Если май закроется выше мая 2019 (2752 пункта), это станет 5-м сигналом за 20 лет и попутным ветром для быков.