Как работают CFD (контракты на разницу), что это такое и в чем их отличия от Форекс и фондового рынка. Примеры активов и определения простыми словами.
Для тех инвесторов, которым не подходит традиционная торговля акциями, есть масса достойных альтернатив. Одной из самых перспективных является CFD (Contract For Difference) или в переводе «контракт на разницу».
Интересная особенность этого инструмента заключается в том, что он не даёт права на владение определённым активом, который выбран для торговли, но всё равно позволяет заработать на движении цен.
В настоящий момент с CFD работает большинство известных брокеров, многие из которых даже предлагают платформы, разработанные специально для торговли CFD.
Что такое CFD — определения простыми словами
Контракт на разницу или CFD — это дериватив (производный финансовый инструмент), который позволяет торговать не самим активом, а только его ценой. Торговля CFD позволяет спекулировать на росте или падении цены, предоставляя инвесторам все преимущества и риски, связанные с оборотом ценных бумаг без фактического владения ими, или аналогично другими активами.
Если обратиться к Википедии, то можно получить такое определение: CFD (Контракт на разницу цен, англ. Contract For Difference) — это договор между двумя сторонами (продавец и покупатель) о передаче разницы между стоимостью актива на момент открытия позиции и его стоимостью на момент закрытия.
Официальное определение, размещённое в финансовой онлайн-энциклопедии (Investopedia), почти не отличается.
По версии этого ресурса, CFD — это торгуемый контракт между клиентом и брокером, позволяющий обмениваются разницей между текущей стоимостью акции, валюты, товара или индекса и его стоимостью в конце контракта.
Если цена снизилась — уже продавец получит разницу в цене от покупателя.
Как торговать CFD и какие активы бывают
Большинство трейдеров, работающих с CFD, позволяют торговать следующими группами активов:
- Валюты. Инструменты валютного рынка, например, евро/доллар, иена/доллар и т. д.
- Облигации. Эмиссионные долговые ценные бумаги, дающие их владельцу право получить (в оговорённый срок) номинальную стоимость актива от лица, выпустившего его.
- Товары. Золото, нефть, платина и т. д.
- Акции. Дают возможность зарабатывать на дивидендах или изменении цены.
- Индексы. Специальный финансовый инструмент, который характеризует конкретную область экономики конкретного региона
Открывая позицию CFD, инвестор указывает сумму и направление сделки — рост или падение.
Проще говоря, если инвестор думает, что цена на выбранном рынке актив будет идти вверх, он покупает актив, и наоборот — продает. И если прогноз оказался верным, прибыль будет расти в соответствии с увеличением этой цены.
Хеджирование инвестиционного портфеля с помощью CFD
Если инвестор уже вложил деньги в акции и опасается, что их цена вскоре сильно просядет, он может компенсировать возможные потери с помощью CFD.
Если говорить простым языком, то продавая свои акции в CFD, он можете попытаться получить прибыль от краткосрочного нисходящего тренда, чтобы превратить потери в доход.
Например, в нашем портфеле завалялись акции «Boeing» стоимостью 352$ и показатели данных с экономического календаря дают нам основания полагать, что в новой торговой сессии их стоимость может упасть.
Но в целом, дела у компании идут неплохо, поэтому совсем расставаться с активом особого желания нет.
Как этим воспользоваться? Лучший способ — продать эквивалентную стоимость акций в CFD. Затем потеря стоимости физических акций будет компенсирована прибылью, полученной от короткой продажи CFD.
Как видно, принцип использования CFD для хеджирования физических портфелей акций является довольно простым, поэтому подобные стратегии снижения рисков очень популярны у многих инвесторов, особенно на высоковолатильных рынках.
Преимущества контрактов на разницу
Более высокое плечо. Контракты на разницу цен CFD обеспечивают более высокий уровень кредитного плеча, чем традиционная торговля акциями. Стандартное плечо на рынке CFD может доходить до 300%.
Доступ на глобальные рынки. Контракт на разницу цен — это продукт, доступный на всех основных рынках мира, поэтому торговлю можно вести круглосуточно.
Низкий порог вхождения. Торговля акциями требует достаточно высоких стартовых инвестиций. Многие брокеры также устанавливают лимиты на количество свободных ресурсов в остатке, которые должны находится на счету. Рынок CFD не связан этими ограничениями. Уверенно торговать можно хоть со $100 на депозите, минимальная сделка может начинаться от 1 доллара, даже если сам актив стоит 1000 USD — прибыль будет начисляться пропорционально изменению цены.
Разнообразие торговых возможностей. В настоящее время брокеры предлагают биржевые, индексные, казначейские, валютные, секторные и товарные CFD, поэтому спекулянты имеют крайнюю свободу в выборе средств.
Налоговая эффективность. Поскольку, в отличие от обычной торговли акциями, сделки с CFD не предусматривают смену собственника, трейдеры не обязаны платить стандартный налог. По желанию можно самостоятельно оплатить налог на полученную прибыль от финансовой деятельности.
Гибкость. Торговля контрактами на разницу одинаково эффективна как на растущих, так и на падающих рынках.
Недостатки также имеются. В первую очередь — это:
- Необходимость платить спред. Хотя CFD предлагают привлекательную альтернативу традиционным рынкам, они имеют и узкие места. Главный минус состоит в том, что трейдер вынужден оплачивать спред. Но спред все равно значительно ниже, чем комиссии при покупке акций.
- Слабое отраслевое регулирование. Поскольку этот рынок является сравнительно молодым (около 30 лет), индустрия CFD пока ещё не регулируется очень строго. Поэтому успех заработка больше зависит от авторитета брокера, чем от гарантий правительства.
Мы рекомендуем торговать только у самых известных и надежных брокеров. Например, брокер Libertex имеет 20-летнюю историю и регулируется CySEC — самым строгим регулятором в Европе.
Сравнение CFD с Форекс
Контракты на разницу (CFD) и форекс имеют важные сходства и различия, о которых трейдерам следует знать. И они оба могут быть весьма полезным инструментом заработка. Узнав больше о том, что такое CFD и Forex, инвесторы могут решить, какой инструмент лучше всего соответствует их целям.
В некоторых случаях трейдеры могут использовать оба варианта сразу, в зависимости от ситуации.
Сходство между CFD и Форекс
CFD и на форекс не предполагают передачу физических активов другому собственнику и по сути сделки выполняются почти одинаково. Что касается доступа к кредитному плечу — оба имеют доступ к марже. Маржа, которую инвесторы могут использовать при торговле CFD, обычно указывается как фиксированный процент.
Другое сходство между CFD и Форекс заключается в том, что их торговые затраты идут за счёт спреда.
Различие между CFD и форекс
Существует несколько заметных различий между CFD и Форекс. Как уже говорилось выше, контракты — очень универсальный инструмент, обеспечивая работу с разными активами, включая ценные бумаги, криптовалюты, сырьевые товары, фондовые индексы и другие.
Рынок форекс открыт 24 часа в сутки/5 дней в неделю, предлагая инвесторам по всему миру доступ к торговле на досуге. Торговое время для CFD варьируется в зависимости от выбранного рынка, товара или актива.
