Сегодня мы обсудим интересный вопрос подписчика: что делать, если у вас есть портфель акций и вы хотите извлечь максимум из имеющихся активов? Не стоит ли продавать акции на росте, а затем увеличивать объемы покупок на снижении цен.
По сути, если выражаться инвестиционными категориями, этот подход - ребалансировка портфеля. Это изменение долей капитала, вложенных в фондовый рынок, и долей капитала, хранящихся в кэше. Рассмотрим эту тему на примере инвестиций в 30000$.
Регулярные продажи и покупки легко производить в рамках ребалансировки. Например, вы решили инвестировать 30000$ и рассматриваете 3 варианта инвестиций:
1) Вложить 80% в акции США (в рамках этого видео - S&P500) и 20% держать в кэше - подушка безопасности
2) Вложить все 30000 долларов в акции США
3) Вложить 50% в акции, а 50% хранить в кэше
Ребалансировка, о которой ведет речь подписчик, предполагает, что если вы выбрали, например, 3 вариант, а акции выросли и вышли за рамки 50%, то нужно продать их столько, чтобы в акциях снова стало 50%, а в кэше 50%. И аналогично при снижении акций: докупаем их, восстанавливая пропорции.
Что же выгоднее? Стоит ли действовать таким образом?
Ответ крайне неожиданный и вы можете видеть его наглядно на графике в видео. Если вы проводите такую ребалансировку раз в год, то инвестировав 30 тысяч долларов в 1972 году, вы могли бы получить по стратегии "100% в акции" почти 2.8 миллиона долларов. По стратегии 80/20 капитал был бы уже меньше - около 2 миллионов долларов. А по стратегии 50/50 лишь 1.1 миллиона долларов. Прочувствуйте эту разницу!
Да, инвестиции всей суммы в акции были бы намного более волатильными, но результат говорит сам за себя.
Но что самое интересное, это влияние периодичности ребалансировки. Если бы вы проводили ребалансировку не раз в год, а раз в квартал, то результаты по вариантам 80/20 и 50/50 были бы заметно ниже. А при ежемесячной ребалансировке - еще ниже!
А ведь за это время была масса кризисов и коррекций. Тем не менее, вариант с вложением 30000 долларов без ребалансировки и со 100% капитала в акциях оказался выгоднее!
Почему же я тогда рекомендую иметь в кэше 10-20% капитала на подушку безопасности? Потому что:
1) Эти деньги нужно использовать не тогда, когда акции просто немного просели в цене, а когда на рынке полномасштабный обвал вроде конца марта 2020 года.
2) Эти деньги - дополнительная психологическая защита. В периоды волатильности намного проще жить и инвестировать, зная, что у вас есть какой-то кэш, который вы можете вкладывать в дело.
3) Потому что результаты прошлого не гарантируют результатов в будущем. И есть шанс, что вариант с ребалансировкой будет выгоднее (хотя и очень небольшой).
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #заработок #акции #деньги #фондовыйрынок