Диверсификация активов волнует всех инвесторов, которые задумываются о стабильности роста их инвестиций.
Лично меня, всегда интересовал вопрос, какое оптимальное количество бумаг я должен держать, чтобы получить максимальную доходность.
Если коротко описать содержание всех книг и статей на тему диверсификации, то можно выделить две основные идеи:
✔️диверсификация необходима;
✔️избыточная диверсификация неэффективна, ибо не позволяет много заработать.
Но практически нигде не дается четкий и понятный ответ на вопрос "СКОЛЬКО❓"
В поиске ответа на этот вопрос, я наконец-то нашел наглядное исследование, которое позволяет сделать вывод самому🧐
В рамках исследования берутся 30 наиболее ликвидных акций, торгующихся на Московской Бирже и покупаются N (от 1 до 20) из них, которые показали наибольший рост за предыдущий год (по ценам на конец года). При этом сумма денег делится между 20 акциями поровну.
В конце следующего года продаются все купленные ранее бумаги и покупаются новые N лучших бумаг за прошедший год.
Таким образом, у нас в портфеле постоянно находятся N лучших акций прошлого года.
Вот что у нас получилось:
Какие выводы можно сделать исходя из этой таблицы?
- оптимальное количество бумаг в портфеле 7-11 (именно такое количество даст Вам максимальную доходность; мы говорим о лучших бумагах рынка, а не втором и третьем эшелоне)📈
- лучше излишняя диверсификация, чем её отсутствие (портфель из 1-4 бумаг за 10 лет показал убыток)📉
- инвестировать нужно в высококачественные активы лидеров своей отрасли (показатели данных компаний обогнали индекс ММВБ более чем в 10 раз)🤑
Полностью прочитать материалы исследования можно тут.
Удачи в инвестициях и высокой доходности❗💰
А сколько акций в вашем портфеле? (пишите в комментариях)👇