Варианты выгодного инвестирования

Драгоценные металлы

Золото второй месяц занимает лидирующую позицию по уровню доходности среди всех возможностей инвестирования. И если в январе доход от инвестирования в золото в рублях был равен 7,2%, то в феврале значение составило 7,7%. А при инвестировании в серебро доход был бы равен всего 1,57%. В долларовом выражении стоимость золота выросла еще больше - 9,3%, цена за унцию составила до $1220. По словам главного аналитика Нордеа Банка Дениса Давыдова, разницу с ценами в рублях можно объяснить переоценкой валюты. Она носит чисто технический характер, на неё рубль в течение месяца обесценился к валюте США. Внимание инвесторов обратилось к золоту от ощущения безысходности. Сейчас на мировой рынок легла печать непонимания. Наблюдается спад большей части национальных экономик, даже американской и китайской. По словам главного экономиста Евразийского банка развития Ярослава Лисоволика, позиции доллара, бывшего в течение длительного времени инструментом ухода от рисков, заняло золото. Оно считается лучшей страховкой и по мнению частных инвесторов, и по мнению центробанков разных государств. Благодаря всем этим факторам, цена на золото растет. В ближайшей годовой перспективе вряд ли нас ждут позитивные изменения ситуации в мировой экономике, а значит, и стоимость золота как защитного актива будет расти - таков прогноз руководителя отдела информации и анализа мировых рынков ИК «Финам» Михаила Аристакесяна. По мнению начальника управления операций с драгметаллами банка «Открытие» Елены Родинковой, лучшее время для покупки золота - спады, которые могут случиться в течение года. Поэтому имеет смысл подождать пока стоимость унции составит $1200 или и того меньше. Серебро же, в свою очередь, тоже продолжит свой ценовой рост. Объемы промышленного спроса на него по-прежнему высоки, к тому же цена металла находится в прямой зависимости от стоимости золота. Лучший период для покупки серебра при его цене за унцию в $14–14,2.

Акции

По словам заместителя начальника управления анализа рынка акций ИК «Велес Капитал» Василия Тануркова, второе место по доходности принадлежит акциям. На индексе ММВБ в феврале был возможен 2,5%-й заработок. 2,5%. Лучшая февральская акция - «Башнефть» —потенциальный инвестор мог бы получить 25%-й доход, который объясняет грядущая приватизация «Башнефти». На февраль приходится известие о возможной продаже правительством до 50% компании.

В марте отечественный рынок акций может обрадовать инвесторов высокодоходностью. Могут подняться цены на нефть, пусть и не столь существенно (до $40 за баррель). Высока вероятность того, что Китай объявит меры, направленные на стимулирование экономики (что стимулирует рост сырьевых цен). К тому же вопреки ожиданиям, ФРС отказалось от повышения ставки.

ПИФы

Если говорить о паевых инвестиционных фондах, то в феврале прибыль инвесторов была скромна - всего 0,76% (это расчет средней доходности паев топ-10 крупнейших по объему активов открытых ПИФов). Наиболее доходный ПИФ - «Альфа-Капитал стратегические инвестиции» (инвестирует в рублевые и валютные облигации), менее прибыльный — «Райффайзен-облигации» (инвестиции в гособлигации, муниципальные и корпоративные облигации).

По мнению аналитика УК «Промсвязь» Анастасии Федюкиной, в марте заслуживает пристального внимание инвестирование в ПИФы, которые ориентированы на государственные долговые бумаги. На сегодняшний день доходность ОФЗ почти равна ставкам по депозитам в государственных банках.

Депозиты

Вкладами, по итогам прошлого года вставшими во главе списка высокодоходных инвестиций, в феврале инвестор бы разочаровался ввиду спада доходности по ним в рублях, которая составила только 0,75%. Вклады в евровалюте могли бы принести 0,29%, а на вложениях в депозит в валюте США можно было лишиться 1,42%. При том, что еще в январе этот вклад мог быть доходным для инвестора на 2,07%. По словам директора департамента розничных продуктов Абсолют Банка Антона Павлова, уровень доходности вкладов в рублях уменьшается вровень с тем, как снижаются инфляция и ожидания снижения Центробанком ключевой ставки. Несмотря на это, не стоит пока, по мнению Павлова, если вы уже запланировали, отказываться открывать депозит в марте. Для марта лучший вариант – это открытие рублевого вклада на 9–12 месячный срок. По словам руководителя направления центра вкладных продуктов Бинбанка Анны Тарасенко, уменьшение доходности по рублевым вкладам, вероятно, еще продлится — поэтому будет лучше зафиксировать уровень нынешних ставок. По словам главного аналитика Сбербанка Михаила Матовникова, продолжается также и падение ставок по вкладам в зарубежной валюте, но это происходит не так быстро, нежели прежде. И все же в марте не стоит пренебрегать возможностью открыть валютный вклад. Время запредельно высоких ставок по депозитам в валюте закончилось, и они вернулись к своим нормальным, адекватным значениям, став средством, смягчающим валютные риски.

Недвижимость

По словам управляющего инвестициями в недвижимость и основателя компании Indriksons.ru Игоря Индриксонса, в прошлом месяце вложения в недвижимость могли привести к потерям 1,2%. Продолжается падение спроса на жильё. Доходность вложений в объекты недвижимости, как и прежде, не выше 4% годовых в рублях, что при сегодняшнем курсе не так и много. Те же 4% годовых, но уже в валюте, можно получить на любом рынке недвижимости за рубежом.

Не стоит связывать свои ближайшие планы с покупкой жилья в качестве объекта краткосрочной инвестиции – таково мнение директора бизнес-направления «Недвижимость» компании Pro Consulting Global Limited Наталии Кругловой. Сегодня недвижимость стала не самым ликвидным товаром. Но если вам нужно купить квартиру, чтобы жить в ней, то в этом контексте напротив, момент очень подходящий. Сегодня рынок богат предложениями, а снижение цены составило 20–30%.

Наличные

Как и в феврале, хранить валюту в наличных – это невыгодная инвестиция. Покупка долларов и евро лишила бы инвестора 2,63 и 2,16% соответственно.

Но, по мнению старшего стратега Sberbank CIB Владимира Пантюшина, пока рановато отказываться от инвестиций в валюту. По причине отсутствия покоя на мировых рынках, доходность вложений в обе мировые валюты надо оценивать в долгосрочной инвестиционной перспективе.

Сейчас благоприятное время для покупки долларов: стоимость нефти может опять рухнуть, рубль станет еще более слабым. Евро тоже стоит внимания, но он может стать немного дешевле по отношению к валюте США.

Какой бы объект для инвестирования вы не выбрали, всегда стоит еще раз подумать и тщательно взвесить все «за» и «против», и только потом решать. Если в вашем окружении есть люди более опытные в плане вложений, прислушайтесь к их мнению.