Венчурные фонды и хедж-фонды являются подвидами инвестиционных фондов. Главное отличие состоит в том, что хедж-фонды инвестируют в более ликвидные активы, из чего вытекают все остальные принципиальные характеристики.
Другие особенности хедж-фондов
Кроме особых условий инвестиционной документации, которые мы рассмотрели выше, для хедж-фондов также характерны следующие признаки:
- Хедж-фонды обычно инвестируют свой капитал в финансовые инструменты, такие как ценные бумаги, торгуемые на биржах или внебиржевых рынках.
- Деятельность хедж-фондов обычно напрямую не регулируется финансовыми органами "оншорных" юрисдикций (SEC, FCA), так как хедж-фонды, как правило, учреждаются в офшорных юрисдикциях (Каймановы Острова, БВИ и т.д.).
- В отличие от взаимных фондов (mutual funds), хедж-фонды обладают большей гибкостью, инвестируют в более широкий перечень активов и традиционно считаются инструментами с высокой степенью риска.
- Инвестиции в хедж-фонд не могут предлагаться неопределенному кругу лиц и, как правило, доступны только квалифицированным инвесторам и состоятельным гражданам. Как правило, минимальная сумма инвестиций начинается от 100 тыс. долл. США.
- Хедж-фонды, как правило, активно используют кредитное плечо, то есть заемные средства, для улучшения своих финансовых результатов.
- Хедж-фонды взимают относительно высокую комиссию за управление активами (1-2%), а также берут высокий процент от полученных доходов (20-25%).
Регулирование хедж-фондов
Подробнее с регулированием хедж-фондов вы можете ознакомиться в нашем бесплатном путеводителе.
