Всем привет, я задал вопрос своим подписчикам на Tinkoff инвестиции с целью узнать, о чём было бы им интересно рассказать.
Выяснилось, что многих интересует технический анализ уровни сопротивления и поддержки.
Здесь будет очень примитивный разбор уровней сопротивления и поддержки на примере акций детского мира. Всё что написано ниже просто набор обычных вполне понятных каждому вещей без глубокой проработки. Думаю, многие ничего не почерпнут из нижерассказанного.
Я уже рассказывал о 2х сайтах с полезной информацией, это Yahoo Finance и TipRanks, теперь посоветую удобный сайт для технического анализа, там можно "поколдовать" над любым инструментом.
Это сайт tradingview.
https://ru.tradingview.com/
Что вообще такое технический анализ?
Как можно вообще оценить как обстоят дела у той или иной акции посмотрев на простой график.
График в виде линии анализировать хоть как-то сложно, а по хорошему просто не возможно. Всё потому, что график такой не отражает движений внутри дня например.
Поэтому обычно используют японские свечи или бары. Кому как удобней.
При этом всё это только представляет собой внешний вид, который удобнее рассматривать, чем например просто линию, хотя на всех 3х изображениях выше был один и тот же график одной и той же бумаги.
Уровни сопротивления и поддержки
Традиционно выделяют несколько типов линий сопротивления и поддержки:
- это исторические/локальные максимумы/минимумы;
- психологические уровни - круглые отметки, с 0(10; 100; 1000) или повторяющими цифрами на конце (1,666 ; 1,333)
- трендовые линии - это линии направления движения цены, которые выдерживают несколько "наплывов" цены на них, но сохраняются во времени. При этом чем дольше трендовые линии, тем они считаются более значимыми
- скользящие средние - это среднее значение цены за n количества промежутков времени.
Попробуем посмотреть на примере, график недельный.
Если бы рассматривали более малые временные промежутки (таймфреймы - дни, часы), можно было бы добавить ещё уровней.
На рисунке выше изображены уровни минимума и максимума, а также "психологические" уровни 70,80,90,100,110,120.
Условно можно выделить 2 сильных психилогических уровня - это 120 и 70, которые очень близки к минимумам и максимумам. Также можно выделить уровень 100, откуда цена несколько раз отталкивалась, и уровень 90, вокруг которого цена движется долгое время.
Для удобства восприятия уберу "лишние" уровни, чтобы воспринимать картинку получилось проще и добавлю несколько новых:
Прокомментировать это можно так. Падение к уровню 70 было эмоциональным и не долгосрочным, тело свечи вообще закрылось по 90 рублей. С другой стороны можно выделить область (синяя), от которой много раз отскакивала цена.
Ещё одна линии образовалась около 95 рублей, от которой также несколько раз отскакивала цена.
Строить линию тренда на недельном графике довольно сложно. Попробуем перейти на дневной график, с сохранением указанных выше линий.
Я для примера попробовал нарисовать трендовую линию поддержки, но тренд получился очень слабый всего около месяца, потом его переломили и он уже перестал быть актуальным.
Зачем вообще нужны линии поддержки и сопротивления и почему они так называются?
Тут всё просто, если цена от уровня оттолкнулась вверх - это линия поддержки, если вниз, то сопротивления.
Если цена преодолела уровень, который ранее несколько раз тестировался, линия перестаёт быть поддержкой, становится сопротивлением, и наоборот сопротивление становится поддержкой.
Как пользоваться?
Мы хотим купить (продать) бумагу. Если цена у сильного уровня сопротивления (поддержки), то нам это может быть интересно (или наоборот).
В нашем примере, пользуясь только техническим анализом, не обращая внимания на фундаментальный анализ, цена близка к выделенной синей зоне. Оттуда цена много раз отскакивала вверх, значит, при входе в зону, или лучше немного выше этого уровня мы ставим заявку на покупку.
Почему выше? Потому, что в этот раз цена может развернуться наверх "раньше" , и мы не купим эту бумагу.
Резюме
Технический анализ, даже такой поверхностный, который я представил выше даёт более наглядное понимание где в исторической ретроспективе сейчас цена.
Уровни позволяют поставить заявку на покупку, или на take-profit. Могут помочь в принятии решения.
С другой стороны технический анализ не даёт ответа на вопрос куда пойдёт цена сейчас, завтра, через месяц.
Есть большое количество индикаторов, которые я не разбирал, которые говорят о "перекупленности", "перероданности", о силе тренда, о средней цене. Они могут давать конкретные сигналы на покупку/продажу, сигналы могут быть истинными и ложными.
Технический анализ желательно, если не обязательно, сочетать с фундаментальным. Условно говоря, если компания говорит, что находится в предбанкротном состоянии, то достигнутые ранее уровни никак не станут уровнями поддержки :)
Надеюсь было хоть немного полезно.
Понравился обзор, поставьте лайк!
Спасибо за внимание!