Во вторник мы говорили об облигациях федерального займа.
Как на них заработать? И выгодно ли это?
1. Как купить?
Купить их вы можете только на брокерском счете. Сейчас этих предложений пруд пруди. Лидеры рынка сменились за последние годы - на смену специализированным компаниям, таким как БКС, Финам, Открытие, пришли банки с полноценной экосистемой - Сбербанк, Тинькофф, Альфа и другие. Они могут предложить комплекс услуг, привлекают более интересными предложениями и продуктами. Брокерский счет уже можно открывать удаленно - никуда ходить не нужно. Пополнять - с банковской карточки без комиссии. Все это привело множество людей на фондовый рынок. Количество брокерских счетов на Московской бирже за 2019 год выросло вдвое с 1.9 млн до 3.9 млн., а денег на счетах (с учетом доверительного управления) стало больше на 60% - с 2 до 3.2 млрд руб. И это нормально - когда рынки растут, инвесторы подтягиваются.
Итак, вы открываете брокерский счет, иногда в несколько кликов, пополняете его - и у вас уже есть доступ к российским облигациям.
2. Сколько можно заработать?
Облигации - это инструменты, которые, как правило, имеют срок окончания, по истечению которого возвращается номинал. Облигации имеют текущую (купонную) доходность и доходность к погашению (yield-to-maturity). Купонная доходность - это сумма купонов за год, деленная на стоимость облигации. Стоимость облигации не всегда равна ее номиналу: это зависит от соотношения купонной ставки и ставки доходности к погашению. Чем выше доходность к погашению, тем меньше стоимость облигации - здесь зависимость обратная.
ОФЗ, которые погашаются в течение ближайшего года, имеют доходность от 5.1% до 5.3%. Немного, правда? Особенно учитывая налог, который вводится с предстоящего года.
Если брать более длинные облигации (например, выпуск ОФЗ 29009 - 12 лет до погашения), то можно заработать 7.19% годовых - уже неплохо. Но чтобы достичь этой доходности, необходимо держать облигацию до конца и реинвестировать под эту же ставку купоны (таковы особенности этой пресловутой доходности к погашению), что маловероятно на всем протяжении подобной инвестиции.
Выгодно ли это? Держать весь портфель ваших инвестиций в подобных инструментах никто не будет рекомендовать. Но это наименее рискованные из российских облигаций - обеспечиваются государством. Вероятность дефолта на текущий момент крайне низка, а значит, вы получите при погашении номинал обратно. Ниже риск - ниже доходность. Небольшой объем таких бумаг всегда можно иметь в портфеле для снижения изменчивости вашего финансового результата. Государство готово вам платить, но немного.
P.S. Как я и обещал - никаких реферральных ссылок от меня) если только очень хочется - лично вышлю;)
#финансы #деньги #облигации #инвестиции