Биржевой или фондовый индекс – это определенный набор ценных бумаг, подбирающийся по определённому критерию (признаку) и состоит из наиболее ликвидных ценных бумаг. По составу могут входить не только акции, но и облигации. Собираться может и из определённого сектора экономики, например акций технологических компаний США или облигаций федерального займа.
Биржевой (фондовый) индекс помогает отследить состояние фондового рынка, это когда часть бумаг дорожает, а часть дешевеет, то индекс показывает, насколько в среднем рынок вырос или упал. Также он позволяет отследить определенный экономический цикл. Если у бумаг входящий в индекс проблемы с ликвидностью или эмитент обанкротился, то такая бумага заменяется другой на более ликвидную. Поэтому, если интересен состав того или иного индекса, то лучше ознакомиться с более обновленной и свежей информацией.
Купить по составу ценные бумаги в тех же пропорциях, это очень затратное дело. Например, чтобы повторить индекс Московской биржи вам придётся заплатить более 20 млн. рублей. Самым простым способом и намного, менее затратным это будет купить долю в ETF фонде или биржевом ПИФ. Все доли ликвидные и ими можно торговать, как и любой другой ценной бумагой.
Рассчитывается индекс по разному:
1. По стоимости цены всех ценных бумаг, которые входят в индекс и делится на их общее количество. Как пример, можно привести индекс Dow Jones. В первые он был рассчитан в 1896 году и в расчет брались 12 компаний. Из всех компаний, тех времен, осталась на рынке только одна General Electric.
На сегодняшний день в состав индекса Доу Джонса входят 30 самых крупных американских компаний . Наибольший вес у Boeing, McDonalds и United Health.
О самой теории Доу Джонса можно прочитать в статье
2. По капитализации, где учитывается не только цена на акции, но и доля ценных бумаг эмитента на фондовом рынке. В качестве примера, рассчитанного по этой методике индекс, можно привести S&P 500. В его состав входит не 500 компаний, а 505, так как он в индексе в двух видах. Наибольший вес компаний имеет Apple, Microsoft и Amazon.
Самыми популярными в России в настоящее время считаются:
— Индекс Московской биржи, куда в состав входит 41 акция. Наибольшая доля таких компаний, как Лукойл, Газпром и Сбербанк. Показатель котировок является одним из самых солидных в СНГ и Восточной Европе, но из-за большой зависимости от цен на нефть, отличается нестабильностью.
— Индекс РТС (RTSI), рассчитывается с 1 сентября 1995 года, куда входят те же бумаги, что и в индексе Мосбиржи, но только в долларах.
— Индекс RGBI . В состав входит 17 наименований облигаций федерального займа (ОФЗ) с постоянным купоном, но разными датами погашения.
Биржевых (фондовых)индексов в мире существует огром множество, только на конец 2003 года их насчитывалось 2315. Можно выделить ещё выделить:
— Индекс NASDAQ-100, в состав который входит 100 компаний и 103 акции крупнейших компаний, большинство из них американские. Наибольший вес занимают акции таких компаний, как Apple, Microsoft и Amazon
— Индекс CSI 300, входят акции 300 крупнейших китайских компаний, где наибольший вес China Merchants Bank, Ping An Insurance Group, Kweichow. Это индекс Шанхайской и Шэньчжэньской бирж.
— FTSE 100 британский фондовый рынок, в состав которой входят 101 акция крупнейших компаний, где наибольший вес занимают Royal Dutch, Shell, BP и HSBC. Этот индекс Лондонской биржи.
— MSCI ACWI индекс акций мира. В составе 2 400 акций компаний из 26 развивающихся стран и 23 развитых стран. Более половины индекса занимают США.