Поговорим сегодня про составление универсального "всепогодного портфеля", который подарит чувство спокойствия в нынешние времена.
В последние годы среди множества инвесторов набирает популярность так называемый "всепогодный портфель". Что это такое и нужен ли он рядовому инвестору?
Прошу обратить внимание на то, что данная статья не является инвестиционной рекомендацией.
В основе подхода к формированию такого портфеля лежат довольно-таки здравые мысли и идеи. Коротко их можно охарактеризовать несколькими постулатами:
1) В любой момент времени портфель должен быть готов к рыночным потрясениям.
Под данным пунктом подразумевается широкая диверсификация по различным классам активов (недвижимость, драгоценные металлы, акции, облигации и др.). Данные активы должны обладать низкой или отрицательной взаимной корреляцией, что означает их разнонаправленное движение при резких изменениях рыночной конъюнктуры.
Если посмотреть внимательно, то мы увидим в портфеле не только инструменты фондового рынка (бумажные активы), но и вполне материальные активы (физическая недвижимость, металлы). Делается это для снижения инфраструктурного и системного рисков. К таким рискам можно отнести, например, внезапное изменение законодательства, а также возможный сбой у брокера/биржи и связанные с этим проблемы юридического характера.
2) Портфель должен обладать заранее определенной ликвидной частью
Смысл этого пункта заключается в способности изъять из портфеля требуемую сумму без существенных потерь. Обычно для этой цели используют краткосрочные государственные облигации и депозиты.
3) Портфель должен быть сбалансирован по валютным активам
В какой пропорции оптимально распределять активы между валютами - дело сугубо индивидуальных предпочтений и мировоззрения. Данный пункт лишь описывает необходимость задуматься над этим вопросом. Представьте, свои чувства, если Вы встречаете кризис с портфелем, состоящим лишь из рублевых активов (пусть и разных классов). Вам комфортно будет наблюдать резкие скачки национальной валюты? Вот именно для душевного спокойствия и нужно иметь на постоянной основе долю валютных активов.
4) Диверсификация по станам.
Суть данного пункта заключается в снятии с себя части странового (регионального) риска. Вы будете себя чувствовать спокойнее, если Ваши вложения будут зависеть не только от экономики Вашей страны. Диверсификация по странам позволит это сделать. Для этой цели удобнее всего вкладываться в ценные бумаги (акции, облигации, ETF, REIT) на зарубежных площадках.
Немного о своем портфеле рассказывал в этой статье.
Можете ли Вы назвать свой портфель всепогодным?
Если было полезно - ставьте лайки и подписывайтесь на мой блог.