Бенджамин Грэм – гуру инвестирования, автор книги «Разумный инвестор», которую рекомендует всем финансистам Уоррен Баффет. Десять основных принципов инвестирования Грэма всегда актуальны.
1. Полумеры – враг инвестора
Фондовый рынок так устроен, что даже человек, обладающий минимальными способностями и не желающий прикладывать больших усилий, может стабильно получать неплохую прибыль. Однако чтобы выйти на следующий уровень, требуются глубокие знания и высокий профессионализм. Инвесторы, которые нацелились на получение более впечатляющих результатов, но не приложили для этого серьезных усилий, часто сталкиваются с ухудшением финансовых показателей.
2. Правильный выбор инструментов – залог успеха начинающего инвестора
Для начинающих инвесторов хорошим вариантом будет простая портфельная политика, основанная на формировании диверсифицированного портфеля из первоклассных облигаций и акций стабильных компаний. Для этого не требуется глубоких знаний — достаточно минимальной помощи экспертов. Когда начинающие инвесторы выходят за рамки такой политики, они достаточно часто сталкиваются с серьезными проблемами, многие не выдерживают эмоциональной нагрузки и ошибаются.
3. Новичкам не нужно пытаться переиграть рынок
Новичкам правильнее начать с малого, лучше оставить попытки перехитрить фондовый рынок. Осторожность – друг инвестора, чтобы проверить свои предположения относительно переоценки или недооценки рынком ценных бумаг, можно использовать для начала небольшие средства, а дальше смотреть по результату.
4. Перспективность какой-либо отрасли – важный фактор, но не определяющий
Перспективы роста бизнеса еще не гарантируют прибыли инвесторам. Не существует надежных методик выбора акций среди перспективных компаний, работающих в перспективных отраслях.
5. Не путайте инвестиции и спекуляции
На спекуляциях тоже можно зарабатывать, но только при разумном подходе. При этом инвестор может совершить следующие ошибки:
- решиться на крупную сделку, не располагая всей необходимой информацией и опытом;
- вложить в рискованную спекулятивную операцию больше средств, чем может себе позволить потерять в случае провала.
А еще иногда путают инвестиции со спекуляциями, что тоже может привести к печальным последствиям.
6. Не забывайте о диверсификации
Пассивному инвестору следует придерживаться принципа диверсификации: держать средства как в акциях, так и в облигациях. Рекомендуемая пропорция в портфеле — от 50:50 до 75:25 в зависимости от конъюнктуры рынка. Уровень диверсификации должен быть адекватным, во всем нужно знать меру. Желательно держать акции 10-30 различных компаний.
7. При составлении портфеля не стоит ограничиваться акциями, избегая облигаций по причине инфляционных ожиданий
Если при формировании портфеля инвестор ограничивает себя покупкой акций, он может пострадать в результате резких колебаний курса ценных бумаг, особенно если на его решения основополагающее влияние оказывают инфляционные ожидания. Даже при бычьей динамике рынка он может упустить шанс заработать, если не увидит в росте акций временное явление, предшествующее последующему падению, и упустит возможность избавиться от ценных бумаг на выгодных условиях. Скорее всего, так и произойдет, поскольку инвестор увидит в сложившейся ситуации подтверждение правильности инфляционной гипотезы и продолжит покупать акции по растущей цене.
8. Непрофессионалу лучше выбрать голубые фишки
Пассивному инвестору стоит присмотреться к акциям надежных компаний, которые на протяжении длительного периода демонстрируют высокую прибыль. Агрессивные инвесторы могут добавлять в портфель акции менее стабильных компаний, руководствуясь четко сформулированными критериями на основе тщательно проведенного анализа.
9. Усредняйтесь!
Для пассивных инвесторов хорошим вариантом будет стратегия, основанная на принципе усредненного равномерного инвестирования. Такая методика подразумевает регулярные (ежемесячные или ежеквартальные) вложения в акции одинаковых сумм. Во время падения рынка удастся купить больше ценных бумаг, а во время роста – меньше. В результате цена акций в портфеле окажется вполне приемлемой.
10. Активным инвесторам важно придерживаться четкой стратегии
Желающим регулярно получать прибыль, превышающую средний показатель по рынку, не обойтись без особой стратегии. Она должна быть продуманной, эффективной и малоизвестной среди участников рынка.