Технический анализ "Нефть и нефтепродукты" 27 апреля - 5 мая 2020

Учитывая глубину «заныривания», начавшийся рост может дотянуть до $30. Рынок быстро вышел из зоны перепроданности, но на такой волатильности это не мудрено. Этот уровень – очень значимый. Дальнейшие среднесрочные перспективы будут решаться именно на нем.

У североморской смеси задача выглядит более замысловато. На пути к росту целых три равнозначных уровня - $25, $35 и $40. Учитывая уровни и цели WTI, можно предположить, что основная битва в Brent придется на зону $30-35. При текущих уровнях волатильности путь туда будет тернистым - $3 туда, $3 сюда сейчас для рынка вообще не проблема. На откатах имеет смысл подобрать рынок, но долго держать позиции не стоит пока что.

До первой тестовой отметки Urals уже добрался - $25. Следующий ориентир лежит в диапазоне $30-35. На высокой волатильности рынок может подняться туда, но пройти такую трудную зону не получится. Для этого рынку жизненно важно остановиться и перевести дух. И только когда волатильность снизится до нормальных рабочих уровней, тогда и можно будет задумываться о серьезном штурме для прорыва к $40+.

В отличие от нефти, в бензине такой же уверенности в росте пока нет. Для начала рынок не уходил в такую же глубокую перепродажу. Значит силы медведей не были израсходованы, и они еще могут выйти на первые роли. Такие попытки возобновить медвежий тренд следует рассматривать как возможность купить. Вряд ли рынок сейчас обладает потенциалом уйти ниже 36000 и закрепиться там.

В 95м всё то же самое, что в 92м, только примерно на 1000-1500 выше. Снижения в сторону 37000 следует рассматривать как возможность купить. Даже если рынок покажет значения ниже 37000, вряд ли это продлится долго.

98й не стал предпринимать внутринедельной попытки сходить ниже 43000 и сходу пошел рисовать отскок. Техническая картинка говорит скорее за то, что рост продолжится. Возможно, не такими быстрыми темпами, но шансов у быков пока что больше. Как и в младших сортах бензинов, 98й может сделать попытку сходить вниз. Правда перспектив у такой попытки мало.

В дизеле картина иная – здесь все еще сохраняется потенциал у медведей. Такой, что рекомендовать покупку не могу. Рынок и близко не подходил к перепроданности – и в этом сосредоточен риск. Потенциал снижения всё тот же – до 40000-41000.

В зимнем дизеле пока добавить нечего. Рынок две недели топчется на месте в очень узком диапазоне, поэтому и сценарий остался без изменений - рынок близок к исчерпанию потенциала этой фазы движения. Т.е., снизиться котировки еще могут, но такое снижение будет повышать шансы и потенциал быков в последующей фазе. Пока что целесообразно постоять в стороне и дождаться более четкого сигнала для покупок. Для активных продаж же повод может быть только вынужденный сейчас.

В СУГах сценарий остается почти без перемен. Потенциал для роста даже от текущих значений остается достаточно большим для покупок. Спусковой крючок, похоже, сработал. Ситуация хорошая для физических покупок, где фактор времени менее важен, чем при ценовых спекуляциях. Для краткосрочных ценовых спекуляций нужно держать в уме тягу рынка к рисованию «второго дна» прежде, чем окончательно перейти к росту.

В мазуте пока что совсем без изменений. Он предпочёл «липнуть» к поддержке. Это дает котировкам шанс протестировать 2000. Если это случится, поводов для покупок станет только больше. У медведей в нынешнем сложившемся раскладе шансов становится все меньше и меньше. С началом снижения волатильности начнется и рост котировок. Первая цель – 5000. Но это, скорее, как промежуточная точка на пути к зоне 7000-9000. Любое снижение котировок лишь усилит потенциал и скорость отскока.