Представьте худшее и готовьтесь, говорит Рей Далио. Миллиардер сравнил эпидемию вируса с катастрофой, которая случается только раз в жизни. По его словам, вирус оставит, скорее, большое эмоциональное влияние, нежели экономическое, и сокрушит инвесторов, не подготовившихся к худшему. Однако для других, подчёркивает Далио, паника на рынке может создать интересные возможности.
Свои мысли о вирусе основатель крупнейшего в мире хедж-фондов Bridgewater Associates, опубликовал в linkedlinkedn, подчеркнув, что он не эксперт по болезням. Как пишет Далио о вирусе с почти полной уверенностью можно утверждать две вещи. Первая вирус пришёл, и уйдёт, второе, он окажет большое эмоциональное влияние, из-за которого инвесторы на фондовых рынках могут лишиться части капитала, наиболее уязвимыми перед паникой на рынке он назвал страховые компании, и инвесторов которые недооценили возможные риски, и не подготовились к худшему сценарию. Таковым он считает, повторение пандемии, испанского гриппа, мне кажется, что это одно из тех катострофических событий, случающихся раз в сто лет, и уничтожающих тех, кто страхуется от него, и тех кто от него не страхуется, и не защищается. Так как считает, риск приемлемым, поскольку он вряд ли когда-то воплотится в жизнь, пишет Далио.Он предупредил, что такие игроки будут вынуждены принимать решения, продиктованые проблемы с деньгами, а не фундаментальным анализом, и своими действиями будут оказывать влияние на рынке.
В то же время Далио отметил, что распродажа акций, создаёт возможности для инвесторов, и интересно то насколько привлекательными стали некоторые компании, с хорошей доходностью. Особенно когда многих игроков вытряхнула с рынка заметил он, когда вирус удастся подавить, и деловая активность восстановится, доходность на рынке будет расти уверен Далио. Это должно, но необязательно превратить финансовые графики большинства компаний в букву v или букву u написал он.
Пророча рынкам эмоциональное потрясение, Далио в то же время отметил, что не ожидает существенного и длительного влияния на экономику. По его словам меры реагирования которая принимает власть для борьбы с распространением инфекции, например карантин могут привести к ощутимому спаду экономики, который не продлится долго из-за которым последует восстановление, история показывает даже высокая смертность, несёт гораздо большей степени эмоциональные последствия, а не экономические, или рыночные, уверен он. В тоже время, Рей отметил, что не полностью уверен в своём прогнозе, поскольку другие риски возникшие ещё до эпидемии сохраняются, такими рисками по его словам являются неравенство капитала, значительный политический разрыв, экономический спад большие долги, и неэффиктивная денежная политика, укрепление сил бросающий вызов существующим мировым державам, последний раз пишет Далио, эти факторы совпали в 1930 и ситуация вылилась во вторую мировую войну.
В способность Центробанков повлиять на ситуацию, снижением ключевой ставки, или повышением ликвидности, Далио не верит, эти действия не подтолкнут инвесторов к покупкам, но могут привести к росту цен, на рискованные активы, пишет миллиардер. Мне кажется, что локализация экономического ущерба, требует скоординированной денежной и налоговой политики. Направленны скорее на конкретные примеры, компании с долгами или низкой ликвидностью, чем на более размытые сокращения ставок, и широкого повышения ликвидности, написал Далио.
Миллиардер подчеркнул, что сам в ситуации высокой неопределённости предпочитает обезопасить себя, от неизвестных, нежели пытаться заработать на них. Это относится и к коронавирусу, самые важные активы, о которых вам надо позаботиться, это вы и ваша семья, что касается инвестирования, я надеюсь вы представите худший сценарий, и подготовьтесь к нему, посоветовал миллиардер. Пандемия изменила поведение во всем мире, останавливая экономики, неопределённость в отношении продолжительности, и серьёзности воздействия болезни, на мировой отрасли, привела к беспрецедентной нестабильности, на рынках, экстренные меры, и денежные стимулы со стороны Центробанков представляют всю серьёзность проблемы. При этом экзогенное событие, как вирусная вспышка, представляет собой иную проблему для инвесторов. Чем финансовый кризис, вызванный распределением проблемных активов, или крахом финансового учреждения, нам же остаётся, только следить за тем, что происходит с экономикой и пытаться всеми силами себя уберечь.