Трейдинг на фондовом рынке
Для примера возьмём акции компании Тесла:
Можно было бы в декабре 2019 взять 3000 долларов, купить на них 10 акций (по 300 долларов за акцию). Потом в феврале-марте 2020 продать по 900 за акцию и из 3000 сделать 9000 долларов. Потом в конце марта опять купить примерно по 300 за акцию и в апреле продать по 800 за акцию и получить таким образом 24000 долларов из 3000 долларов.
Всё это выглядит очень просто и кажется, что осталось только пойти на фондовый рынок и срубить кучу бабла.
На самом деле, всё это очень не просто. Проведите эксперимент – возьмите любой график, отмотайте в прошлое и пробуя предсказывать куда двинется цена открывать его постепенно. При большом количестве повторений вы заметите, что у вас получается угадывать в 50% случаев. Таким образом, на каждую одну успешную сделку будет приходиться одна не успешная сделка.
Успешные трейдеры
В интернете куча людей, которые утверждают, что они имеют беспроигрышную стратегию заработка сотен процентов годовых на фондовом рынке. Но не один из них не может подтвердить свою успешность документально. Кто-то просит дать им денег на раскрутку и они не отчитываются что именно они будут делать с этими деньгами. Кто-то говорит, что за отдельную плату будет давать правильные торговые сигналы, но и эти люди тоже не могут документально подтвердить свои результаты.
Для инвестора вера в заработок выше среднего по рынку почти всегда заканчивается потерей капитала. Спросите себя, если эти люди умеют делать сотки процентов без риска, то зачем им ваши деньги? Они могли бы на свои торговать и быть миллиардерами.
Реальная доходность фондового рынка составляет 10 – 20 процентов годовых, в зависимости от стратегии. Фондовый рынок не приносит стабильную доходность каждый год. В разные годы доходность разная, в какой-то год она может быть сильно отрицательная, а в какой-то сильно положительная. Когда говорят про годовую доходность фондового рынка, то всегда имеют в виду среднегодовую доходность за десятки лет.
Отрицательное математическое ожидание трейдинга
Как я сказал, в среднем у вас будет 50 процентов успешных сделок и 50 процентов не успешных. Но в ноль работать не получится, потому что с каждой операции по купле/продаже брокер берёт комиссию. Таким образом, комиссия превращает торговлю на фондовом рынке в игру с отрицательным математическим ожиданием.
Представьте себе ситуацию, на фоновом рынке есть только 3 участника:
1. Вы – имеете 1000 рублей
2. Другой трейдер – имеет 1000 рублей и 1 акцию стоимость 100 рублей
3. Брокер
Суммарно 2000 рублей и 1 акция стоимостью 100 рублей.
Вы покупаете акцию по 100 рублей и платите комиссию брокеру 10 рублей.
Теперь:
1. У вас 890 рублей и 1 акция стоимостью 100 рублей
2. У другого трейдера 1090 рублей (он за продажу тоже заплатил)
3. У брокера 20 рублей.
Далее цена акции растёт и теперь составляет 200 рублей и вы продаёте её.
Теперь:
1. У вас 1070 рублей
2. У второго трейдера 870 рублей и 1 акция стоимостью 200 рублей
3. У брокера 60 рублей
Теперь считаем сколько суммарно денег есть: 2000 рублей и 1 акция стоимостью 200 рублей.
Какие выводы тут можно сделать:
1. При росте акции на 100 рублей, вы заработали всего 70 рублей.
2. Денег на рынке осталось столько же, они просто перераспределились. Эту ситуацию можно масштабировать на множество трейдеров – деньги просто постоянно перераспределяются.
3. Брокеру выгодно чтобы вы совершали как можно больше сделок и поэтому брокеры будут различными хитрыми способами вас убежать торговать и убеждать, что это выгодно.
Как работает казино
Казино устроено таким образом, что игры имеют отрицательное математическое оживание. Это значит, что при большом количестве ставок, в среднем, игроки по чуть-чуть проигрывают деньги.
На YouTube есть ролик, который хорошо объясняет, почему казино всегда выигрывает и что такое математическое ожидание.
Фондовый рынок не казино
Любой бизнес, а покупая акции вы покупаете бизнес (подробнее про то, что покупать акции это покупать бизнес в этой статье), нацелен на получение прибыли. На фондовый рынок попадает только самый надёжный бизнес и такой бизнес, в среднем, имеет положительное математическое ожидание прибыли.
Это значит, что собрав портфель из акций множества первоклассных компаний, которые работают в разных сферах экономики – вы гарантировано получите положительный результат на отрезке времени в десятки лет.
Итог
Фондовый рынок не казино, но им можно пользоваться как казино.
Играть в "казино" и постепенно проигрывать деньги или инвестировать и быть в плюсе – зависит от стратегии.
Базовые правила как не быть в минусе на отрезке времени в десятки лет:
1. Совершить как можно меньше сделок
2. Покупать акции с целью держать их годы
3. Составлять портфель из акций множества компаний, которые работают в разных сферах экономики
В следующей статье рассказываю более подробно, о том, как не потерять деньги на фондовом рынке.
