Товарищи, я постараюсь максимально просто с примерами объяснить, что такое деривативы ( производные финансовые инструменты) и кредитный дефолтный своп известный нам по фильму "Игра на понижение".
Производный финансовый инструмент или дериватив - контракт, по которому люди заключившие его, получают право выполнить какие-то действия в будущем (купить, продать и тд.) в отношении базового актива это (ценные бумаги; товары; валюта и тд. )
Какие виды деривативов существуют?
Деривативы - это те самые заумные слова, которые мы слышим в фильмах, новостях, от брокеров, инвесторов по типу:
- Фьючерс
- Форвард
- Кредитный дефолтный своп
- Опцион
- Соглашение о будущей процентной ставке (FRA) (ставка на ставке инфляции)
- Контракт на разницу цен (CFD) (ох, это отдельная тема, для отдельной статьи)
Давайте постараемся абстрагироваться от всех СЛИШКОМ рискованных инструментов, которые я бы не посоветовал рядовому инвестору, коротко и по-русски расскажу, что это такое.
Без лишних слов, все деривативы - это ставки.
Да-да, ставки на изменение на цены финансового инструмента в будущем. Заметили, что они называются ФЬЮЧЕрсы (future - будущее) или например ФОРВАРДы, что по сути является ставкой на изменение цены в будущем.
В принципе, как в спорте, вы гадаете выиграет та или иная команда в матче или нет.
"Игра на понижение"
Давайте представим, что мы делаем ставку, что какая-то ценная бумага к примеру облигация пойдёт вниз (упадёт в цене). И мы решаем купить на неё страховку на случай дефолта (обесценивания), например страховку Кредитный дефолтный своп.
Разбираемся дальше. Представим, что вам гадалка нагадала и сказала, что мол сегодня вечером ты разобьешь машину, а она у тебя не застрахована, что вы сделаете?
Подумаете, а вдруг она права (представим :) и конечно застрахуете её, чтобы в случае аварии получить деньги.
Так вот кредитный дефолтный своп, фактически является страховкой в случае обесценивания базового финансового инструмента в нашем случае облигации.
Любой производный инструмент, он же дериватив, даёт вам возможность заработать если вы угадываете или понимаете по каким-то причинам исход будущего. Что конечно без инсайдерских данных всего лишь игра и ничем не лучше ставок в казино или в спорте. Риск потерять деньги максимальный, а возможно влезть в долги, что недавно произошло с частными инвесторами с фьючерсом на нефть WTI.
Именно поэтому я бы не советовал вам покупать фьючерсы, опционы, форвардные контракты и другие деривативы.
Подписывайтесь на мой Яндекс.Дзен. Буду и дальше писать интересные статью для вас.
Telegram: https://t.me/kundenokfinance