«Покупать доллар нельзя, продавать» или «Покупать доллар, нельзя продавать»? Давайте разберёмся.
На протяжении двух месяцев многие мои друзья заваливали меня вопросами: «Можно покупать доллар?», «Как думаешь, он ещё вырастит?», «До сотки дотянет?», «Какого брокера выбрать? Хочу долларов прикупить»... Я стараюсь уходить от ответа или рекомендую не покупать, если не компетентны в этом вопросе.
Сначала давайте разберём потенциал доллара, а затем я объясню, почему среднестатистический гражданин нашей страны не заработает на росте курса, даже если доллар вырастет до 90 рублей.
Стоит ли сейчас покупать доллар?
Чтобы читателям, далеким от финансового сектора, было проще понять, я постараюсь не углубляться в экономические модели и теорию.
Как ни странно, высокий курс доллара не выгоден не только нашему государству, но и самим Соединённым Штатам. Слишком дорогой доллар негативно влияет на производство в США. Товары, покупаемые другими странами за доллары, дорожают. Американские компании-экспортеры становятся менее конкурентоспособными на международном рынке: их продажи падают, производство замедляется, прибыль сокращается и слабеет привлекательность со стороны инвесторов в отношении этих компаний. Всё это приводит к ослаблению экономики США.
Именно поэтому власти Америки удерживают стоимость доллара разными денежно-кредитными мерами. Но в силу обстоятельств, не всегда получается контролировать курс.
Многие показатели влияют на рост или падение валюты. Наиболее важные из них - международные отношения, уровень безработицы, ключевая ставка, инфляция и эмиссия.
Если страна ведет войну с другим государством - курс ее национальной валюты падает. Если уровень безработицы в стране растет - курс падает. Если денежный регулятор снижает ключевую ставку - постепенно начинает расти инфляция и курс валюты падает. Если денежный регулятор включает печатный станок и выпускает новые деньги - курс падает.
Что мы видим сегодня? Пандемия карантиновна повлияла на уровень безработицы в США, заставила регулятора снизить ключевую ставку и включить печатный станок. Конечно, это необходимые антикризисные меры для стимуляции экономики, но в перспективе эти меры остаются негативными для доллара. Многие валюты, котируемые с долларом, уже начинают понемногу расти.
В России тоже не всё гладко. Цены на нефть упали, производство остановлено, количество заболевших коронавирусом растет... Сегодня наблюдается баланс в паре USD/RUB и в ближайшее время нет никаких предпосылок расти ни рублю, ни американской валюте.
Почему среднестатистический гражданин не заработает на курсе?
Здесь тоже много финансовых тонкостей, но объясню вкратце.
Люди приходят с работы и слышат в новостях, что доллар сильно вырос. Они думают, что если сейчас пойдут в банк и на все сбережения купят валюту, то заработают. Однако никто не пытается разобраться в причинах этого роста. Обоснован ли он и будет ли продолжение, их не волнует.
Первая подножка на пути к обогащению. Люди видят стоимость валюты, взятую с биржевых котировок, а придя в банк или обменный пункт, наблюдают совсем другую цену, установленную финансово-кредитной организацией или "менялами". За счёт комиссий и прочего уже теряется какая-то часть сбережений. Но люди все-равно покупают валюту и ждут своего профита.
Смоделируем ситуацию. Когда доллар вырос с 68 до 75 рублей, покупать валюту бросились немногие. Ажиотаж на покупку был в тот момент, когда доллар взлетел до 80 рублей. Тогда все новости были усыпаны статьями об этом. 80-81 рубль за доллар цена держалась всего несколько минут в утреннюю торговую сессию на бирже, затем опустилась до 79,5.
Возьмем условно среднюю сумму сбережений обычного россиянина из региона, которую он готов вложить в валюту - 50 тыс. рублей. Учитывая цены и условия обмена валюты, на эту сумму человек покупает ~ 620 $. Далее есть три варианта развития событий.
1. На бирже после резкого роста какого-либо актива почти всегда идет коррекция и цена опускается от 30 до 50% от количества пройденных пунктов. И когда человек видит эту коррекцию, пугается и снова бежит в банк, чтобы вернуть свои рубли, думая, что зря он всё это затеял, он же не финансист, и вообще, лучше бы деньги остались под матрацем... Вся эта затея, в итоге, приносит ему убытки.
2. Стоимость доллара стремительно летит вниз, так как новости, которыми руководствовался человек, были спекулятивного характера и временно взвинтили курс валюты. В итоге следует падение к прежним справедливым ценам. Например с 79,5 до 75 рублей за доллар. Здесь наш человек уже остается с убытком в ~ 4 тысячи рублей. Но есть вероятность, что когда-нибудь цена еще вернется к уровню 79 за доллар и опечаленный человек просто оставляет всё как есть.
3. Этот вариант почти нереален, но имеет место быть. Курс продолжает расти и с 79,5 доходит примерно до 90 рублей за доллар. В таком случае человек получит ~ 5 тыс. рублей прибыли с учетом вычета комиссий. Это не лишние деньги, но сверху приведены 2 варианта рисков, которые сильно перевешивают возможность заработать. Риски, которые обычный человек не учитывает, а просто поддается эффекту толпы и гонится за легкими деньгами. Поэтому вероятность потерять на спекуляциях с валютой очень высока, если вы не компетентны в этой сфере.
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые публикации и задавайте ваши вопросы ;)