Как не остаться без денег используя маржиналку? Как увеличить свой доход с помощью маржинальной торговли?
Начнем с самого начала. У каждого инструмента на фондовом рынке, будь то акция или облигация, есть определенная ставка минимального риска, эти ставки пересчитываются после каждого клиринга Московской биржей, в течении торговой сессии они также могут пересчитываться, но только если цена достигла "планки" - уровня, при котором торговля инструментом приостанавливается, пересчитываются лимиты и ставки риска и торговля возобновляется, как правило "планки" устанавливаются на уровне плюс-минус 10% от текущей цены инструмента.
Принцип маржинального кредитования состоит в возможности совершать сделки не только в пределах собственных средств внесенных на брокерский счет, но и под залог ценных бумаг уже имеющихся на вашем брокерском счете. Размер предоставляемых брокером средств зависит от ликвидности ценных бумаг в портфеле, причем брокер вправе самостоятельно устанавливать уровни ликвидности. Рекомендуемые уровни риска приведены на сайте Московской биржи.
Из этой таблице видно, что если в вашем портфеле, например, только акции Абрау-Дюрсо, то брокер вам ничего не даст взаймы, так как требуемое обеспечение - 100%, а для акций Аэрофлота всего 20%, т.е. на вашем счете заблокируется всего 20% от стоимости вашей позиции по аэрофлоту, а на остальные деньги вы можете еще приобрести бумаг.
Размер «плеча» - то есть суммы, которую вы можете использовать взаймы под обеспечение имеющихся у вас ценных бумаг, рассчитывается для каждой ценной бумаги.
Общий принцип маржинального кредитования – стоимость портфеля ценных бумаг клиента должен быть больше, чем начальная и минимальная маржа.
Начальная маржа – это сумма в рублях, которая получена путем умножения стоимости каждой ликвидной ценной бумаги в портфеле на начальную ставку риска по этой бумаге и последующим сложением получившихся результатов.
Минимальная маржа – это сумма в рублях, которая получена путем умножения стоимости каждой ликвидной ценной бумаги в портфеле на минимальную ставку риска по этой бумаге и последующим сложением получившихся результатов.
Если стоимость портфеля снизилась ниже начальной маржи, то клиент уже не может открывать новые позиции в долг (плечо исчерпано). Если стоимость портфеля снизилась ниже минимальной маржи, то позиции клиента закрываются брокером (маржин-колл).
При выставлении заявки на покупку или продажу ценных бумаг, торговая система произведет расчет начального и минимального уровня маржи. Если правила по стоимости портфеля не будут соблюдены, заявка не будет выставлена.
Необходимо помнить, что маржинальная торговля связана с повышенным риском. Если вы торгуете с «плечом», то обязаны следить за уровнем маржи и принимать меры по закрытию части позиций при приближении к уровню минимальной маржи, пока не наступил маржин-колл и брокер не начал принудительно (самостоятельно) закрывать ваши позиции, как правило, сначала брокер закрывает наиболее убыточные позиции, до тех пор, пока не будет достигнут уровень минимальной маржи. При использовании маржинальной торговли, брокер взимает дополнительную комиссию, её размер у каждого брокера свой и указан в тарифах на брокерское обслуживание. Мой брокер кредитует меня под 16,8% годовых.
В моём терминале QUIK это выглядит следующим образом:
Если стоимость бумаг в моём портфеле упадет меньше 133041 руб - я не смогу открывать новые позиции, если стоимость портфеля упадет ниже 66520 руб - брокер начнет принудительно закрывать позиции, продавая бумаги.
В чем заключается риск? У сеня, как видно из скрина, 12-е "плечо", т.е. я могу приобрести бумаг в 12 раз больше, чем у меня средств на счете и, соответственно, если цена пойдет не в мою сторону, то и мои убытки также увеличатся в 12 раз, что приведет к очень быстрому достижению уровня минимальной маржи и маржин-коллу.
В каком случае можно использовать маржинальную торговлю:
- Для торговли "внутри дня": при использовании маржиналки в течении одной торговой сессии брокер не берет комиссию, т.е. если вы утром открыли позицию, а перед вечерним клирингом закрыли, то для вас это бесплатно, при условии,что позиция не ушла в убыток, но вы можете получить дополнительную прибыль, если цена вашей позиции ушла в плюс (не забудьте посчитать комиссию на открытие-закрытие сделки).
- При открытии позиции по внезапно упавшей бумаге, на которую вы имеете виды, с последующим внесением денежных средств для покрытия взятого у брокера "плеча". Многие инвесторы, в том числе и я, для таких целей держат некоторое количество денежных средств в высоколиквидных облигациях, например, ОФЗ и если сработала выставленная ранее стоп-заявка на покупку чего-либо, то просто продается необходимое количество ОФЗ.
Другие статьи по теме:
Инвестировать - это просто? Я так не думаю! Узнай почему!
Как выбрать брокера? Какие подводные камни существуют и как не утопить на них свой капитал?
Как сформировать портфель ценных бумаг? Что скрывают брокеры от своих клиентов?
Насколько надежно инвестировать на бирже?
Что такое фьючерс и как на нём зарабатывать?
>>>>>>>>Понравилась статья? Ставь лайк, делись с друзьями!<<<<<<<<
>>>Остались вопросы – задавай их в комментариях – отвечу всем!<<<
Удачи на финансовых рынках!
Информация, представленная в данной статье, не является персональной рекомендацией или побуждением к совершению сделок. Все решения об операциях с ценными бумагами читатели принимают самостоятельно, на свой страх и риск.