Облигации федерального займа – это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. Государство, как бы берет деньги в долг у инвестора и гарантирует купонные выплаты, то есть определенный процент выплат. Через определенный промежуток времени, в зависимости от количества лет на который размещается ОФЗ, выкупают у инвестора обратно облигации по номинальной стоимости.
Номинальная стоимость определена, также заранее.
Каждая облигация имеет разную доходность, также отличается по стоимости и датой погашения (датой, когда у вас выкупят облигацию обратно).
На сегодня, ОФЗ считается очень надежным активом в России по причинам:
- Эмитентом облигаций (владельцем) является Министерство Финансов Российской Федерации, поэтому МинФин несет полную ответственность за сохраниение ваших вложенных денежных средств.
МинФин в свою очередь – самый крупный плательщик в стране, крупнее Сбербанка, ВТБ, Газпрома, Роснефти и всех их вместе взятых.
— Государственные гарантии без ограничений. В отличие от банковских вкладов, где страхуются лишь депозиты до 1,4 млн. рублей. По ОФЗ таких ограничений нет. На всю сумму облигаций, хоть на миллиард распространяются гос. обязательства от МинФина.
— У Российской Федерации уровень государственного долга находится на минимальной отметке, в отличии от многих других стран.
Облигации Федерального займа, мало чем отличаются от других облигаций по доходности.
облигация, что это простыми словами
Вы можете ей торговать на рынке, как и любым другим активом и получать процент от вложений.
Ваша доходность формируется из:
— Купонные выплаты
— Разница между ценой покупки и продажи облигации.
Если сравнивать доходность с другими инструментами, то средняя доходность на сегодня выше депозитов, и составляет примерно 6,5%-8%
Еще одним преимуществом является то, что вы не платите 13% по купонным доходам, что очень логично, раз вашим кредитором является государство.
Купленные ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счет, пользуются всеми теми же налоговыми вычетами, как и любые другие ценные бумаги.
Заплатить 13% придется:
1. Если вы купили ОФЗ ниже номинала и срока владения ими менее 3-х лет, то придется заплатить 13%, но только с разницы самой стоимости облигации и её покупкой. Если вы владеете ценной бумагой более 3-х лет и куплена она после 1 января 2014 года, то на нее также распространяется налоговый вычет на долговременное владение ценными бумагами и платить налог вам не придется.
Пример:
Вы купили ОФЗ за 900 рублей у которой номинальная стоимость 1 000 рублей и сроком на 2,5 года.
1 000 – 900 = 100 х 13% = 13 рублей, которые вы должны будете заплатить.
2. Если вы продали ОФЗ раньше срока погашения, то 13% вы заплатите с разницы превышающей цену покупки и продажи.
Пример: вы купили облигацию за 1000 рублей, а продали за 1 100 рублей.
1 100 – 1 000 = 100 х 13%=13 рублей, которые вы должны будете заплатить.
3. Если вы продали ОФЗ раньше срока и у вас есть накопленный купонный доход (НКД), то 13% платится с НКД. В таких случаях выгоднее продавать облигации сразу после выплаты купона, пока у вас не накопился купонный доход.
ОФЗ есть четырёх видов ПД, ПК, ИН и АД:
1. ОФЗ — ПД Самый распространенный вид облигаций.
ПД означает – постоянный и фиксированный купонный доход, который определяется сразу при размещении бумаги на рынок и остается неизменной, вплоть до погашения. Хороша эта облигация в таких моментах, как смягчение денежно-кредитной политики.
Подходят для фиксации доходности при падающих ставках в экономике.
2. ОФЗ – ПК (переменный купон). Здесь купоны привязаны к ставке RUONIA. Данная ставка очень близка к ставке ЦБ. Если ключевая ставка выше инфляции, то это дает очень хорошую доходность.
Данная облигация может защитить вас от инфляции.
3. ОФЗ – ИН (индексируемый номинал). Ежегодно индексируется на величину инфляции. Купонный доход 2,5% и с выплатами раз в полгода.
На рынке всего одна такая облигация – ОФЗ 52001, которая так же хороша, как защита от инфляции.
4. ОФЗ – АД (амортизация долга). Номинал облигации постепенно гасится равными долями и в заранее оговоренный срок.В этом случае купонные выплаты зависят от остаточной номинальной стоимости.
Может подойти тем, кто нацелен с каждым купонным доходом и возвратом долга докупать новые облигации, чтобы выстроить новые денежные потоки.
Всем удачи в инвестициях и море денег!