Иногда некоторым правилам проще следовать если в правилах указано не то, что делать можно, а только то, чего делать нельзя. Как среди всех советов о том, какие акции включить в свой инвестиционный портфель выбрать самый подходящий? Мы предлагаем пойти обратным путем.
Фото: facebook.com
Если покупка акций нарушит баланс портфеля
Если вы тщательно подбирали портфель или вы его только формируете, но по правилам балансировки, то вы знаете, какие инструменты в нем нужны, чтобы соблюсти баланс доходности и риска. Если у вас уже много акций на фоне менее рискованных облигаций, то вам не нужны никакие акции. Если у вас уже много акций из индустрии хайтека, то вам не нужны акции Alphabet Inc. (SPB: GOOGL), даже если по другим критериям их покупка выглядит привлекательной (есть вариант – пересмотреть свое отношение к риску и балансу портфеля). Если у вас уже много акций американских компаний, то вам не подходит совет купить немного Amazon.com (SPB: AMZN). Итак, любые акции, нарушающие балансировку портфеля добавлять в него не нужно.
Если все покупают и котировки идут вверх
Первое правило старожилов Уолл-стрит: «Покупай дешево, продавай дорого». Когда все покупают, а котировки идут вверх, выигрывает не толпа массовых инвесторов, а небольшая группа игроков, ожидающая падения котировок. Приход массового инвестора на рынок определенной ценной бумаги – это главный сигнал «не покупай». С противоположным советом мы спешить не будем. В случае падения рынка не всегда разумно придерживаться долгосрочной стратегии и ждать отскока, равно как покупать на локальных минимумах, чтобы в надежде на отскок крупно заработать. Совет наоборот не работает, и точно не работает для начинающих инвесторов.
Если вы совсем не знаете компанию и не понимаете ее бизнеса
Все вокруг начинают осторожно советовать присмотреться к акциям компании Х. Их покупка не противоречит никаким другим правилам кроме этого. Вы первый раз слышите такое название. Вы совершенно не знаете отрасль и никогда не слышали ни про одного из конкурентов. Вы сами не являетесь пользователем продукции компании или даже всей отрасли. Тогда не нужно покупать, не разобравшись. Если вы потратите свое время и проведете анализ отрасли, компании и ее истории, а также, что самое главное, перспектив развития и факторов риска, то тогда пункт снимается с обсуждения, но пока он есть, покупать акции не стоит.
Если у компании и отрасли нет видимых перспектив, а только одна блестящая история
Вспоминается история Nokia Corporation (SPB: NOK) - компании, которая держала 75% рынка классических мобильных телефонов всего 15 лет тому назад, но потеряла ее почти мгновенно растущему рынку смартфонов. После появления первого iPhone и последовавшей за ним мириады смартфонов на Android, у Nokia не было шансов. История блестящая, показатели прошлого также шикарные, а будущего нет. Поэтому тогда, 10 лет тому назад, не было разумным покупать ее акции. В настоящий момент, когда компания нашла свою нишу – производство телекоммуникационного оборудования, можно опять рассматривать покупку ее акций (мы ничего не рекламируем, а приводим показательный пример), так как у отрасли телекоммуникаций, когда все сидят дома, точно есть будущее, строительство сетей 5G также набирает обороты, а компания Nokia стабильно входит в пятерку крупнейших игроков на мировом рынке.
Всем здоровья и выгодных инвестиций!
---
Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» - https://tlg.repair/fingramota_org