Когда инвесторы обсуждают ситуацию на фондовом рынке, они часто упоминают специфические термины. В их сленге давно закрепилось такое понятие, как голубые фишки (blue chips). Ими называют акции наиболее крупных и стабильных корпораций. Чтобы ценные бумаги компании стали называть голубыми фишками, она должна соответствовать определенным критериям. Приведем основные:
- Компания может похвастаться широкой известностью, положительно зарекомендовала себя на рынке. Ее акции показывают стабильный доход.
- Имеет высокую капитализацию.
- Много лет присутствует на рынке.
- Является эмитентом высоколиквидных акций.
- Акции показывают устойчивую динамику, имеют низкую волатильность. Цены на них находятся примерно на одном уровне. Даже серьезные неприятности не приводят к кардинальному обесцениванию акций.
Обычно голубые фишки – это акции компании, занимающей лидирующие позиции в своей отрасли. Также этим термином называют и сами компании. Биржи формируют из голубых фишек списки, которые называют индексами. Состав индекса иногда меняется. Даже у транснационального бизнеса бывают проблемы, которые приводят к тому, что финансовые показатели перестают соответствовать должному уровню. В этом случае компания выбывает из индекса, и ее замещает более достойная организации.
Типичный пример индекса – Dow Jones Industrial Average или DJI, состоящий из 30 американских компаний с наибольшей капитализацией. В промышленный индекс Доу Джонса входят такие известные бренды, как Apple, Boeing, Microsoft, Walmart, Walt Disney, Nike, Visa, General Electric и Coca-Cola.
Естественно, на американском рынке больше 30 голубых фишек. Далеко не все крупные и стабильные компании включены в DJI.
На европейском континенте есть свой аналог Dow Jones – индекс EURO STOXX 50. В него входят Siemens, Volkswagen, Total и еще 47 компаний еврозоны. У англичан свой индекс – FTSE 100 (Vodafone, Burberry, British American Tobacco и другие), у японцев – Nikkei 225 (Nissan, Toyota, Honda, Sony, Panasonic и прочие).
Голубые фишки Московской фондовой биржи – это акции 15 компаний. В топ входят:
- Сбербанк;
- ЛУКОЙЛ;
- «Газпром»;
- АЛРОСА;
- X5 Retail Group;
- «Магнит»;
- МТС;
- НОВАТЭК;
- «Роснефть»;
- «Татнефть»;
- ВТБ;
- «Яндекс»;
- «Северсталь»;
- «Сургутнефтегаз»;
- «Норникель».
Как инвестировать в акции лидеров рынка
Голубые фишки редко показывают резкий рост или стремительное снижение. Даже при неблагоприятных обстоятельствах акционеры проявляют выдержку, поскольку верят, что руководство крупной, проверенной годами компании успешно разберется с временными проблемами.
Хороший пример – Boeing. Весной 2019 года после двух авиакатастроф была прекращена эксплуатация сотен самолетов семейства 737 MAX. Это, конечно, привело к убыткам, но акции Boeing не претерпели катастрофического падения. Стоимость ценных бумаг за 9 месяцев значительно снизилась, но они по-прежнему котируются выше 300 долларов.
Впрочем, надежды инвесторов не всегда оправдываются. Например, последний глобальный кризис стал причиной банкротства General Motors. Любая, даже самая надежная компания может выпасть из индекса при определенных форс-мажорных обстоятельствах.
Стоимость голубых фишек увеличивается медленно. Чтобы хорошо на них заработать, нужно ждать несколько лет. Однако такие инвестиции не связаны с большими рисками. Повышенная турбулентность рынка обычно на голубых фишках не отражается. Люди, инвестирующие в них, надежно защищают деньги от инфляции за счет дивидендов.
В 2018 году Московская биржа опубликовала рейтинг самых доходных российских голубых фишек за 4 года. В него вошли:
- Сбербанк с ростом акций в 343%;
- АЛРОСА с прибавкой в 56%;
- МТС с 40%;
- «Газпром» с 24%.
Но не все голубые фишки показали высокую доходность. Так, за 4 года стоимость акции ВТБ уменьшилась с 6,7 до 3,3 копейки. Интересную динамику показали акции «Магнита»: с 2008 по 2015 год они выросли с 350 до 12 тыс. рублей, а весной 2018 года упали до 3470 рублей.
Столь неоднозначные результаты свидетельствуют о необходимости диверсификации – распределения капитала между несколькими активами. Судя по расчетам экспертов Мосбиржи, для формирования портфеля, включающего все голубые фишки, нужно инвестировать примерно 70 тыс. рублей.
История названия
Термин «голубые фишки» родом из казино. В азартных заведениях белым, желтым, красным и другими цветами выделяют фишки разных номиналов. Голубые – самые дорогие. Именно с ними провел аналогию сотрудник Dow Jones Оливер Гинголд, проработавший в компании более 50 лет.
История гласит: как-то раз Гинголд заглянул в брокерскую контору, которая сейчас называется Merril Lynch. Проведя некоторое время за изучением котировок самых дорогих акций, он пошел к выходу, бросив фразу, что пойдет писать обзор «об этих голубых фишках».
После этого термин некоторое время использовался там, где речь шла о самых дорогих бумагах. Сегодня выражение «голубые фишки» более демократично: так называют надежные акции, которые длительное время высоко котируются.