Всем доброго дня!
Ничего значимого не произошло. Привычно падает цена на нефть, растут фондовые индексы, растет число заражений короновирусом, некоторые страны готовятся к смягчению карантина, а Пентагон показал видео с НЛО…
Долговой рынок – Доходности по бондам остаются на уровнях закрытия прошлой недели, хотя и немного подросли, относительно вчерашнего дня. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.65%, по 3М (трехмесячные облигации) 0.07%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.25%. Снижение доходности по бондам позитивно для доллара, так как растет спрос на бонды, номинированные в долларах, а увеличение доходности, позитивно для рынка акций.
Валютный рынок – EURUSD остается в диапазоне, между уровнями в 1.08 и 1.09. Попытка протестировать уровень 1.085 закончилась вчера неудачей. Сегодня вероятнее движение вниз по этой паре. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,0784 -1,0806) – (1,0833 – 1,0855) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB стоит ожидать продолжения укрепления рубля, однако темпы укрепления замедлятся. Пока логичнее на росте пары USDRUB открывать короткие позиции. Пока на рынке есть ожидания снижения ставки ЦБ РФ, пока нет покупательного и инвестиционного спроса, пока ЦБ РФ и Минфин продают валюту за рубли – не надо играть на ослабление рубля и ждать 100 рублей за доллар. Такая тактика будет вредна вашему торговому депозиту. Торговый диапазон по USDRUB (73,6 -74,2) – (74,80 – 75,3) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Фондовые индексы в США продолжают свое движение к новым локальным максимумам. Возможно, сегодня будет небольшая коррекция по индексам вниз, но не думаю, что это будет сильное снижение.
Баланс ФРС растет, новые стимулы для экономики принимаются. Отчетности по компаниям выходят и ожидаются не очень хорошие, и это уже рынку известно, а значит в ценах. Много инвесторов ждут «второе дно», а значит, эти «несчастные» придадут сил росту, когда будут входить в рынок на более высоких уровнях. Как ни крути, а все факторы за дальнейший рост. Следующая цель роста фьючерса на S&P500 находится на уровне 2933, возможно в ближайшие дни рынок протестирует эту отметку. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (2795 -2836) – (2904 – 2933)
РТС и ММВБ – На рынке идет консолидация, фондовые индексы почти не меняются в цене. Снижение волатильности - это признак скорого движения. Полагаю, что целью роста по фьючерсу на индекс РТС будет отметка 127500, а фьючерса на ММВБ 285000. В текущей ситуации имеет смысл купить июньские опционы колл на индекс РТС со страйком от 107500-115000. (105150 -106050) – (109200 – 110300), на фьючерс индекса ММВБ на сегодня (252575 -255250) – (257150 – 259750)
НЕФТЬ - Волатильность высокая, неопределенность тоже, риски зашкаливают, особенно после появления отрицательных цен на нефть. Торговать сложно, а прогнозировать еще сложнее. Бесконечные перекладки с контракта на контракт различных «импортных» хеджфондов инвестирующих в нефть порядком достали. Но их можно понять, лучше сразу переплатить 3-5 доллара на перекладке в более дальние фьючерсы, чем получить цену на экспирацию под -40 долларов. Многие брокера и банки стали ограничивать доступ своим клиентам к торговле нефтью, газом и другими товарами, все заботятся о благе своих клиентов и снижают риски своих возможных «попандосов» на них. Брокера даже технически не могут предоставить возможность торговли товарами с отрицательными ценами. Абсурдность нынешнего финансового рынка видна уже слепому.
Кредитование под отрицательную ставку, отрицательные цены на товары. Осталось сделать бесплатные деньги. Для нефти фон снова не самый лучший, снова выросли опасения нехватки нефтяных хранилищ, как будто на прошлой неделе их не было, сокращения добычи идут, но пока недостаточные. Вчера прошла экспирация опционов на БРЕНТ и на «москухне» сразу после клиринга нарисовали отличную шпильку по нефти вверх, не биржа, а прям «художник» какой-то. Ну а я снова прикупил на вчерашнем сильном снижении фьючерсов на природный газ (NG-5.20). О своих планах и сделках я своевременно известил подписчиков канала "Венчурные Инвестиции" t.me/ventureinvestment_channel, уверен что многие смогли заработать на этой сделке 5-6% прибыли на капитал за день. Торговый диапазон цен на нефть по BR-6.20 на сегодня (21,5 -22,10) – (23,15 – 24,25), по CFD WTI (11.35 – 13,90) – (15,7 -17.4)
Драгметаллы – Свое мнение по металлам я уже говорил в прошлых обзорах, оно не изменилось. Считаю, что металлы продолжат свой рост. Тренд по металлам остается растущим, но, как и в любом движении по активам, всегда есть свои уровни сопротивления или поддержек. Полагаю, что после небольшой консолидации, цены возобновят свой рост. Торговый диапазон по золоту (1682 – 1693) – (1705 – 1716), по серебру (14,69 - 14,84) – (15.15 – 15,32) и по платине (737 – 750) – (775 – 786) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Несколько интересных ссылок на статьи по рынкам:
https://www.rbc.ru/society/27/04/2020/5ea72c3d9a7947bff2c6e645?from=from_main
https://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUKCN22921C-ORUBS
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье
www.youtube.com/channel/UC1N3tsoXdpGF24k7r1lKE6A/featured?disable_polymer=1
https://zen.yandex.ru/profile/editor/id/5cf556fe1b104c00afef7abd
t.me/ventureinvestment_channel
t.me/ForexIndexCommodities