Фонд Berkshire Hathaway владеет долями бизнеса четырех крупнейших авиаперевозчиков США. Баффетт начал инвестировать в авиалинии в 2016 году. Перечислим эти компании.
American Airlines Group Inc (AAL, рыночная капитализация 4,27 млрд долларов). Фонду Баффетта принадлежит 42,500,000 акций или 9,98% бизнеса.
United Continental Holdings Inc. (UAL, рын. кап. = 6,18 млрд долларов). Фонду принадлежит 21,938,642 акций или 8,85% бизнеса. В отчётности за 2019 год мы можем найти среднюю цену покупки одной акции = 54,47 долларов/шт. Эта покупка значительно выше текущих кризисных котировок.
По двум другим авиалиниям доля Баффетта на конец 2019 года превышала 10%, поэтому Фонд обязан был отчитываться в комиссию по ценным бумагам и биржам о любых сделках. И отчёты о сделках появились! Результаты представлены в следующей табличке:
Мы видим, что фонд произвел нетто-продажи по акциям Delta Air Lines (DAL, рын. кап. = 14,13 млрд долларов) и Southwest Airlines (LUV, рын. кап. = 14,81 млрд долларов) и зафиксировал убытки в размере 280 млн долларов США. Эти убытки зафиксированы датами 1-го и 2-го апреля - начало второго квартала 2020 года.
Эксперты пишут, что эти продажи носят технический характер и необходимы Баффетту для сокращения доли в бизнесах на уровнях менее 10% для отсутствия необходимости отчитываться в SEC.
Интересно, что Southwest Airlines - это самая дорогая авиакомпания по рыночной оценке на момент текущий момент (27.04.2020). Аналитики говорят, что у Southwest - лучший менеджмент по сравнению с конкурентами и перспективные шансы на быстрое восстановление продаж, потому что бизнес настроен на работу внутренних рейсов США.
Учитывая, что ранее Уоррен Баффетт заявлял об отсутствии планов продаж авиа акций, можно ли надеяться, что продаж от фонда Berkshire в 2020 году больше не будет?!
2 мая состоится годовое собрание акционеров Berkshire Hathaway и мы ждём комментарии "оракула из Омахи". Наверняка к нему будут вопросы по поводу бизнесов, оказавшихся под ударом COVID-19. Смотрите пресс релиз на официальном сайте фонда.
Собрание впервые пройдёт в онлайн режиме в виде стрима на канале Yahoo Finance. В эту субботу. Будете следить?